Co je to obchodování na Forexu?
Objevte, jak funguje obchodování na Forexu, co pohání trh a jak obchodovat s více než 70 měnovými páry za špičkových obchodních podmínek.
Co je to Forex (FX) a jak funguje obchodování na Forexu?
Obchodování na Forexu spočívá v nákupu jedné měny a současném prodeji jiné měny. Na základě pečlivé analýzy obchodníci předpovídají potenciální směr vývoje cen měn a snaží se využít cenových výkyvů. Pro obchodování na Forexu neexistuje žádná centralizovaná burza. Probíhá spíše elektronicky nebo online mezi sítěmi globálních počítačů. Forexový trh je otevřený 24 hodin denně, pět dní v týdnu.
V obchodování na forexu jsou měny kotovány v párech, například EUR/USD. Nákup tohoto páru znamená nákup eur (EUR) a prodej amerických dolarů (USD). Naopak prodej EUR/USD znamená prodej eur a nákup amerických dolarů.
Díky technologickému pokroku mají obchodníci přístup na devizový trh prostřednictvím online brokerů. K tomu se používají platformy pro obchodování na devizovém trhu, jako jsou MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader a TradingView. Více informací najdete na Jak obchodovat na devizovém trhu?
Online obchodování také usnadnilo vzestup smluv o rozdílu (CFD), což je forma obchodování s pákovým efektem. Jedná se o produkty s pákovým efektem, které obchodníkům umožňují otevřít pozici s počáteční investicí, která představuje pouze zlomek hodnoty celého obchodu.
Jak fungují devizové trhy?
Forex je nejoblíbenější mimoburzovní (OTC) trh. Na devizovém trhu se měny nakupují a prodávají prostřednictvím sítě bank. Jelikož neexistuje žádná burza, je obchodování na devizovém trhu decentralizované a může probíhat 24 hodin denně. Existují čtyři hlavní obchodní seance, a to v Sydney, Londýně, New Yorku a Tokiu.
Nejoblíbenějším typem forexového trhu je spotový forexový trh. Na forexu zahrnují spotové obchody elektronickou výměnu měnových párů pomocí online obchodní platformy. Mezi další typy trhů patří forwardový forexový trh a futures forexový trh.
Mějte na paměti, že v některých zemích, jako je Austrálie, USA a Velká Británie, se v říjnu/listopadu a březnu/dubnu mění čas na letní/zimní. Své obchody proto plánujte podle toho. Likvidita trhu pro měnové páry závisí na forexových obchodních seancích. Například pár EUR/USD vykazuje velkou pohyblivost a likviditu během konfluence seancí v Londýně a New Yorku. Pár AUD/USD vykazuje maximální pohyblivost během seancí v Tokiu a Londýně. Jakmile víte, kdy je pro vás nejlepší obchodovat, dalším krokem je naučit se obchodní žargon. Zde je několik termínů a pojmů, se kterými se na trhu setkáte.
Sydney Session
03:00 pm – 12:00 am
(EST)
Tokyo Session
07:00 pm – 04:00 am
(EST)
London Session
03:00 am – 11:00 am
(EST)
New York Session
08:00 am – 05:00 pm
(EST)
Co je to základní a kotovaná měna na Forexu?
Měny jsou označeny třípísmennými kódy ISO. Příklady označení hlavních měn jsou USD (americký dolar), AUD (australský dolar), EUR (euro), JPY (japonský jen) a GBP (britská libra).
Při obchodování s cizími měnami se měny kotují v párech. Když vidíte měnový pár, první měna (vlevo) se nazývá základní měna a druhá měna (vpravo) je kotovaná měna nebo protiměna. Například EUR/AUD se obchoduje za 1,6163. To znamená, že za 1 jednotku eura zaplatíte 1,6163 australského dolaru.
Co hýbe trhem Forex?
Devizový trh (forex) je největším a nejlikvidnějším finančním trhem na světě. Pochopení fungování devizového trhu a sil, které ovlivňují jeho výkyvy, je nezbytné pro každého obchodníka, ať už začínajícího nebo zkušenějšího.
Účastníci trhu
Superbanky
Vzhledem k decentralizovanému charakteru devizového trhu mohou směnné kurzy měn ovlivňovat největší světové banky. Mezi největší obchodníky na devizovém trhu patří velké globální banky, jako jsou Barclays, HSBC, Citi, JPMorgan a Deutsche Bank, které ovlivňují ceny měn na mezibankovním trhu.
Mezinárodní společnosti
Velké globální korporace se účastní devizového trhu za účelem směny měn a správy zahraničních příjmů a výdajů. Například pokud australská společnost prodává produkty ve Spojených státech (USA), bude muset směnit USD na AUD, aby mohla repatriovat své příjmy.
Maloobchodní obchodníci
Maloobchodní obchodníci jsou jednotlivci, kteří obchodují se svými vlastními penězi za účelem dosažení zisku. Obchodníci získávají přístup na devizový trh prostřednictvím obchodních platforem nabízených makléři. Ačkoli jejich podíl na celkovém objemu je menší ve srovnání s finančními institucemi, hrají důležitou roli v každodenní devizové činnosti.
Ekonomické a makroekonomické faktory
Centrální banky
Centrální banky, jako je Federální rezervní systém USA (Fed), Bank of England (BoE) a Evropská centrální banka (ECB), mohou ovlivňovat devizový trh pomocí nástrojů, jako jsou úrokové sazby, měnověpolitická rozhodnutí a zásahy na trhu. Oznámení centrálních bank mají tendenci ovlivňovat směnné kurzy měn, zejména pokud nejsou v souladu s očekáváními trhu.
Geopolitické události
Konflikty, obchodní spory, politická nestabilita nebo volby jsou klíčové události, které mohou vyvolat nejistotu na trhu a vést k prudkým pohybům měn. To dokládají historické události, jako je brexit ve Velké Británii a mnoho prezidentských volebních kampaní ve Spojených státech.
Zveřejňování ekonomických údajů
Zveřejňování ekonomických údajů, jako je hrubý domácí produkt (HDP), index spotřebitelských cen (CPI) a údaje o zaměstnanosti, může ovlivnit hodnotu měn. Tyto údaje jsou pečlivě sledovány ekonomy, protože poskytují informace o celkovém ekonomickém vývoji.
Hlavní, vedlejší a exotické měnové páry
Ne všechny měnové páry se obchodují ve velkých objemech. Nejvíce se obchoduje americký dolar, který je světovou rezervní měnou, i když v průběhu let jeho dominance poněkud poklesla. Podle frekvence obchodování se měnové páry dělí na hlavní, vedlejší a exotické.
Hlavní měnové páry
Hlavní měnové páry mají nejnižší spready. Jsou to:
EUR/USD
Euro/americký dolar
GBP/USD
Britská libra/americký dolar
USD/JPY
Americký dolar/japonský jen
USD/CHF
Americký dolar/švýcarský frank
CAD/USD
Kanadský dolar/americký dolar
AUD/USD
Australský dolar/americký dolar
NZD/USD
Novozélandský dolar/americký dolar
Menší měnové páry
Dále následuje kategorie menších měnových párů, také známých jako křížové měnové páry. Jsou tak nazvány, protože neobsahují americký dolar. Pro převod jedné měny na druhou je tedy třeba použít americký dolar jako zprostředkující měnu. Mezi menší měnové páry patří:
EUR/GBP
Euro/britská libra
EUR/AUD
Euro/australský dolar
CHF/JPY
Švýcarský frank/japonský jen
GBP/JPY
Britská libra/japonský jen
GBP/CAD
Britská libra/kanadský dolar
Exotické měnové páry
Exotické měny mohou zahrnovat hlavní měnu s měnou rozvíjejícího se trhu. Obchodování s exotickými měnami je považováno za riskantní, protože mají tendenci mít nízkou likviditu, širší spready a politická nestabilita v těchto zemích může způsobit volatilitu těchto měn. Některé příklady jsou:
USD/HKD
Americký dolar/hongkongský dolar
AUD/MXN
Australský dolar/mexické peso
*V závorkách jsou uvedeny běžné přezdívky těchto měnových párů.
Dlouhá nebo krátká pozice
Když otevřete dlouhou pozici v měnovém páru, kupujete základní měnu a prodáváte kotovanou měnu. Obchodníci tak činí v očekávání, že základní měna posílí (vzroste) vůči kotované měně.
Když otevřete krátkou pozici v měnovém páru, prodáváte základní měnu a očekáváte, že v budoucnu oslabí (poklesne cena) vůči kotované měně. Pokud cena páru klesne, můžete pozici uzavřít za nižší kurz a profitovat z rozdílu.
Velikost lotů
Při rozhodování o velikosti pozice se setkáte s pojmem „lot“. Loty jsou standardizované velikosti pozic pro měny. Forexový trh vám dává flexibilitu obchodovat podle svých možností a rizikového profilu. Standardní velikost lotu je 100 000 jednotek základní měny. Existují také mini a mikro loty, které obsahují 10 000, respektive 1 000 jednotek základní měny.
Co je likvidita v obchodování na Forexu?
Likvidita na devizovém trhu označuje, jak snadno lze měnový pár koupit nebo prodat, aniž by to výrazně ovlivnilo jeho směnný kurz. Při obchodování s hlavními měnovými páry je na trhu mnoho kupujících a prodávajících.
Hlavní měnové páry, jako jsou EUR/USD nebo USD/JPY, jsou díky velkému počtu účastníků a časté obchodní aktivitě vysoce likvidní. To zajišťuje, že obchodníci mohou obvykle vstupovat do pozic nebo z nich vystupovat rychle a za stabilní ceny.
Likvidita má tendenci kolísat během obchodních seancí. Významnou aktivitu pravděpodobně zaznamenáte během překrývání seancí v New Yorku a Londýně. Krátkodobí obchodníci často preferují tato období kvůli zvýšené volatilitě a větším cenovým pohybům.
Ačkoli vysoká likvidita může pomoci snížit cenové skluzy a udržet spready nízké, neeliminuje volatilitu. Důležité novinky, oznámení centrálních bank týkající se měnové politiky nebo geopolitický vývoj mohou i nadále způsobit prudké výkyvy cen, které ovlivní i nejlikvidnější měnové páry.
Koncept pákového efektu v obchodování na Forexu
Pákový efekt je finanční nástroj, který obchodníkům umožňuje ovládat větší pozici na trhu s relativně malým kapitálem. Například s pákovým efektem 1:100 může obchodník otevřít pozici v hodnotě 100 000 USD s pouhými 1 000 USD na svém účtu.
Pákový poměr poskytuje forexový broker. Obchodníci by měli pákový efekt vnímat jako formu úvěru, nikoli jako volný kapitál. Pákový efekt může znásobit zisky, ale je třeba si uvědomit, že může také zvýšit ztráty, pokud se trhy pohybují proti vašim plánům. Proto se obchodníkům doporučuje, aby při realizaci svých obchodních strategií zavedli robustní strategie řízení rizik.
Pokud jste se rozhodli obchodovat, budete si muset otevřít maržový účet u regulovaného brokera. Počáteční kapitál, který vložíte za účelem otevření a udržování pozic, se nazývá maržový požadavek. Pokud vaše marže klesne pod požadovanou úroveň, může váš broker vydat maržovou výzvu – požadavek na vložení dalších prostředků. Pokud maržová výzva není splněna, může broker uzavřít vaše pozice, aby zabránil dalším ztrátám.
Pákový poměr 1:50 znamená minimální maržový požadavek 1/50, tedy 2 % z celkové hodnoty obchodu. Podobně pákový poměr 1:100 znamená, že musíte vložit alespoň 1 % z celkové hodnoty obchodu na svůj maržový účet.
Obchodování na Forexu – Často kladené otázky
Jaký je rozdíl mezi Forexem a CFD?
Hlavní rozdíl mezi nimi spočívá v tom, že Forex je omezen na měny, zatímco smlouvy o rozdílu (CFD) pokrývají širší škálu tříd aktiv, včetně akcií, indexů, komodit, dluhopisů a kryptoměn.
Více informací o podobnostech a rozdílech mezi Forexem a CFD najdete zde..
Kdy je nejlepší čas na obchodování na Forexu?
To závisí na řadě faktorů, včetně měny, se kterou chcete obchodovat, časových omezení a obchodních strategií. Je důležité si uvědomit, že devizový trh je nejaktivnější v době, kdy se překrývají hlavní obchodní seance.
Další podrobnosti o obchodních hodinách devizového trhu a nejaktivněji obchodovaných měnách najdete zde.
Které platformy jsou vhodné pro obchodování na devizovém trhu?
MetaTrader 4 je jednou z nejpopulárnějších obchodních platforem na světě. Byla speciálně navržena pro obchodování na forexu a nabízí řadu funkcí a nástrojů, které pomáhají poskytovat komplexní obchodní zážitek. Ti, kteří hledají propracovanější platformu, mohou zvážit MetaTrader 5 (MT5), nejnovější upgrade od MetaQuotes. Obchodníci, kteří by chtěli vyzkoušet jiné platformy, mohou využít nabídku FP Markets, která zahrnuje cTrader a TradingView. Přečtěte si Nejlepší platformy pro obchodování na Forexu, které vám pomohou rozhodnout, která je pro vás nejvhodnější.
Co je to algoritmické obchodování na Forexu?
Algoritmické obchodování je obchodování založené na algoritmu nebo sadě počítačových programů, které obsahují specifický soubor pravidel pro provádění tržních příkazů, jako jsou příkazy stop-loss. Příkladem algoritmického obchodování jsou Expert Advisors (EA) a software pro kopírování obchodů, jako je AutoTrade.
Další informace o algoritmickém obchodování.
Jak je regulován devizový trh?
Mezinárodní a místní finanční regulační orgány a agentury, včetně Rady pro finanční stabilitu (FSB), Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy (ESMA), Rady pro islámské finanční služby (IFSB), Úřad pro finanční chování (FCA), Australská komise pro cenné papíry a investice (ASIC) a Kyperská komise pro cenné papíry a burzu (CySEC) stanovují obezřetnostní normy, předpisy a hlavní zásady pro účinný a řádný dohled nad finančním odvětvím a devizovým trhem s cílem zajistit ochranu investorů a úspěšný rozvoj trhu s cennými papíry. Forexový broker musí dodržovat všechny stanovené normy v jurisdikcích, ve kterých je registrován nebo má licenci, a musí podléhat pravidelným auditům.
Jaké ekonomické faktory mohou ovlivnit devizové kurzy?
Forexové kurzy jsou ovlivňovány celou řadou ekonomických faktorů, které odrážejí finanční zdraví a stabilitu dané země. Tyto faktory mohou ovlivnit nabídku a poptávku po měně, což může způsobit její vzestup nebo pokles na globálním trhu. Porozumění těmto faktorům pomáhá obchodníkům předvídat pohyby měn a činit informovaná rozhodnutí.
- Měnová politika / Devizová politika / Úroková sazba
- Míra inflace / Rozdíl v míře inflace / Růst hrubého domácího produktu (HDP)
- Rizika státního dluhu / Čisté zahraniční závazky / Kvantitativní uvolňování
- Ceny ropy / Ceny komodit / Výnosy dluhopisů
- Míra nezaměstnanosti / Údaje o trhu s nemovitostmi / Index výroby
- Obchodní bilance / Tržní intervence / Index spotřebitelské důvěry
- Geostrategické turbulence / Geopolitická nestabilita / Přírodní katastrofy
Jak se obchodování na Forexu liší od obchodování s akciemi?
Obchodování na devizovém trhu zahrnuje výměnu jedné měny za jinou v párech (např. EUR/USD) s využitím vysoké likvidity a cenových pohybů. Devizový trh je otevřený 24 hodin denně a může být ovlivněn různými makroekonomickými faktory, jako jsou rozhodnutí o úrokových sazbách, údaje o inflaci a geopolitické události.
Naopak obchodování s akciemi spočívá v nákupu a prodeji akcií společností. Ačkoli hodnota akcií společností může být ovlivněna výše zmíněnými makroekonomickými faktory, může být ovlivněna také faktory souvisejícími se společností, jako jsou zprávy o výnosech, změny ve vedení společnosti nebo trendy v odvětví. Akciové trhy fungují v pevně stanovených hodinách a jsou považovány za méně volatilní než devizový trh, což však může záviset na tržních podmínkách.
