REALKONTO ERÖFFNEN

KUNDENPORTAL
MT5 Mobile Trader KUNDENPORTAL
REALKONTO
ERÖFFNEN

Wie werden Swap-Sätze berechnet?

JETZT TRADEN
MENU

Swapsatz:
Definition und
wie sie berechnet wird

Wenn es um die Finanzmärkte geht, ist ein solides Verständnis der Funktionsweise einer der Aspekte, die darüber entscheiden, wie gut Sie in Ihrer Handelskarriere abschneiden werden. Sie müssen sich Wissen über die Grundlagen des Handels und über alle Handelsbegriffe aneignen, die Ihnen beim Handel begegnen werden.

Eine der Grundlagen, die Sie verstehen müssen, ist die Verwendung von Swap-Sätzen. Neben den Spreads wirken sich diese Sätze auch auf Ihren Kontostand aus und darauf, wie viel von Ihren Gewinnen Sie behalten dürfen. Vor diesem Hintergrund befasst sich dieser Artikel mit den Swap-Sätzen; was sie sind und wie Sie sie berechnen können.

Was ist ein Swap-Satz?

Ein Swapsatz, der auch als Rollover-Satz bezeichnet wird, ist der Satz, der angewandt wird, wenn ein Händler eine Position über Nacht halten möchte. Der Swap-Satz ist für den Händler mit Kosten oder Gewinnen verbunden, die von den vorherrschenden Zinssätzen abhängen, und er ist entweder positiv oder negativ. Ist der Satz positiv, bedeutet dies einen Gewinn für den Händler (er wird dem Konto hinzugefügt), ist er negativ, bedeutet dies Kosten für den Händler (er wird vom Konto abgezogen). Die Swapsätze variieren je nach Vermögenswert, und da verschiedene Marktbedingungen wie die Volatilität sie beeinflussen, schwanken sie ständig. Da die Zinssätze, auf denen die Swap-Sätze basieren,

von verschiedenen großen Finanzinstituten herausgegeben werden, haben verschiedene Broker je nach Finanzinstitut, mit dem sie zusammenarbeiten, leicht unterschiedliche Sätze.

Hinweis: Das Maß für die Swap-Sätze ist ein Standardlot. Ein Standard-Lot für Devisenpaare entspricht beispielsweise 100.000 Währungseinheiten.

Warum halten Händler ihre
Positionen über Nacht?

Händler halten ihre Positionen in der Regel über Nacht, in der Hoffnung, dass sich ihre Gewinne erhöhen oder dass ein Verlustgeschäft am nächsten Tag reduziert oder profitabel wird. In anderen Fällen kann eine Position über Nacht aus einer unzureichenden Kenntnis des Marktes resultieren. Ein Händler kann eine Position über Nacht halten, weil er nicht weiß, dass ein Handel, der über die üblichen Handelszeiten hinausgeht, zu einem Rollover führt.

Wann wird ein Rollover
verbucht?

Makler wenden den Swap-Satz auf alle Geschäfte an, die über Nacht offen bleiben. Zum Beispiel betrachtet der Markt 5:00pm EST (10:00pm GMT) als Beginn und Ende des Devisenhandelstages. Wenn ein Händler am Montag um 16:55 Uhr EST eine Position eröffnet und um 17:10 Uhr schließt, betrachtet der Broker sie als Übernachtposition. Ein Handel, der am Montag um 17:01 Uhr eröffnet wurde, unterliegt jedoch erst am Dienstag um 17:00 Uhr dem Rollover. Die Nettozinsen, die für jede Position, die über Nacht gehalten wird, verdient oder abgezogen werden, werden direkt dem Konto des Händlers gutgeschrieben.

Wie werden die Swapsätze
beim Devisenhandel
berechnet?

Beim Devisenhandel berechnen Sie die Swap-Sätze auf der Grundlage der Zinsdifferenz zwischen den gehandelten Währungen, d. h. dem Satz, zu dem Sie Zinsen in einer Währung gegen Zinsen in der anderen Währung tauschen würden.

Beim Devisenhandel handelt es sich im Wesentlichen um den Kauf oder Verkauf einer Währung gegen eine andere mit dem Ziel, die Währung später beim Broker wieder zurückzutauschen. Wenn Sie die Währung am Ende der Handelszeit nicht zurücktauschen, müssen Sie den Broker dafür bezahlen, dass er Ihnen erlaubt, Ihre Position zu halten und den Tausch später vorzunehmen. Je nach dem gehandelten Währungspaar und den aktuellen Zinssätzen sind die Swap-Sätze entweder negativ oder positiv.

Berechnung des
Kurses für Forex

Vor der Berechnung des Kurses ist es wichtig zu verstehen, was die Zinsunterschiede bedeuten. Wenn der Zinssatz des Landes, dessen Währung Sie kaufen, höher ist als der Zinssatz des Landes, dessen Währung Sie verkaufen, schreibt der Broker Ihrem Konto die Differenz gut. Umgekehrt, wenn der Zinssatz des Landes, dessen Währung Sie verkaufen, höher ist als der Zinssatz des Landes, dessen Währung Sie kaufen, wird die Differenz auf Ihrem Konto abgezogen. Hinweis: Makler können zusätzlich zu der Differenz, die sie Ihrem Konto hinzufügen oder von ihm abziehen, eine Aufschlagsgebühr abziehen. Daher kann Ihr endgültiger Kontostand niedriger ausfallen, als wenn keine zusätzlichen Gebühren anfallen würden.

Hinweis: Makler können zusätzlich zu der Differenz, die sie Ihrem Konto hinzufügen oder von ihm abziehen, eine Aufschlagsgebühr abziehen. Daher kann Ihr endgültiger Kontostand niedriger ausfallen, als wenn keine zusätzlichen Gebühren anfallen würden.

Short-Position

Nehmen wir an, der EUR/USD-Kurs liegt bei 1,2500, der USD-Leitzins bei 2,5 % und der Zinssatz der Europäischen Zentralbank bei 3,25 %. Wenn Sie eine Short-Position (Verkauf) auf EUR/USD für 1 Lot eröffnen, verkaufen Sie im Wesentlichen 100.000 € und leihen sich diese zu einem Zinssatz von 3,25 %. Wenn Sie EUR/USD verkaufen, kaufen Sie USD, der mit 2,5 % verzinst wird. Die Zinsdifferenz beträgt 0,75.

Nehmen wir nun an, Ihr Broker berechnet für den Swap einen Aufschlag von 0,25 %. Da der Zinssatz der Währung, die Sie verkaufen (EUR), höher ist als der der Währung, die Sie kaufen (USD), setzen Sie den Aufschlag in die Formel ein. Wenn Sie diesen zu der Zinsdifferenz von 0,75 % hinzuzählen, beträgt der Gesamtzins, den der Makler berechnet, 1,00 %.

In diesem Beispiel gehen wir von einem 365-Tage-Jahr aus, aber einige Makler verwenden in der Regel 360 Tage. Andere verwenden sowohl 365 Tage als auch 360 Tage, je nach dem gehandelten Instrument. Verwenden Sie die Formel:

  • Swapsatz = (Kontrakt x [Zinsdifferenz + Aufschlag des Brokers] /100) x (Preis/Anzahl der Tage pro Jahr)

  • Swap Short = (100.000 x [0,75 + 0,25] /100) x (1,2500/365)

  • Swap-Leerverkauf = USD 3,42

In diesem Fall verkaufen Sie den EUR und sein Zinssatz ist höher als der des USD. Daher werden die 3,42 USD von Ihrem Konto abgezogen, wenn Ihre EUR/USD-Position auf den nächsten Tag übertragen wird.

Long-Position

Nehmen wir das vorherige Beispiel für eine Kaufposition: Wenn Sie eine Long-Position auf EUR/USD eingehen, würden Sie EUR kaufen und USD verkaufen. Das bedeutet, dass Sie im Wesentlichen 100.000 € kaufen würden, die in USD mit einem Zinssatz von 2,5 % zu 3,25 % verzinst werden. Wenn der Broker einen Aufschlag von 0,25 % berechnet, ziehen Sie diesen von der Formel ab, da der Zinssatz der Währung, die Sie verkaufen, niedriger ist als der der Währung, die Sie kaufen. Verwenden Sie die Formel:

  • Swapsatz = (Vertrag x [Zinsdifferenz - Aufschlag des Brokers] /100) x (Preis/Anzahl der Tage pro Jahr)

  • Swap Long = (100.000 x [0,75 - 0,25] /100) x (1,2500/365)

  • Swap Long = 1,71 USD

In diesem Fall kaufen Sie den EUR, und sein Zinssatz ist höher als der des USD. Daher werden die 1,71 USD Ihrem Konto gutgeschrieben, wenn Ihre EUR/USD-Position auf den nächsten Tag übertragen wird.

Hinweis: Wenn die Differenz zwischen den Zinssätzen gleich oder kleiner ist als der Aufschlag des Brokers, werden Ihnen trotzdem Gebühren für die Kaufposition berechnet.

Interpretation der Berechnung

Mit einer größeren Losgröße steigen auch die Swap-Kosten deutlich an. Das bedeutet, dass Sie vor der Entscheidung, eine Position zu halten, die Berechnung nutzen können, um abzuschätzen, wie viel es Sie kosten wird, eine Position für einen bestimmten Zeitraum zu halten. Auf diese Weise können Sie besser abschätzen, wie lange Sie es sich leisten können, in der Position zu bleiben, bevor sie unrentabel wird. Dabei wird jedoch davon ausgegangen, dass die Zinssätze relativ konstant bleiben.

Welche Einschränkungen
gibt es bei der
Anwendung der Berechnung?

In den meisten Fällen gibt es einen Unterschied zwischen den von Händlern berechneten Rollover-Sätzen und den von Brokern berechneten. Das liegt daran, dass die kurzfristigen Zinssätze von Währungen von verschiedenen Faktoren abhängen:

dem Marktverhalten


den aktuellen Zinssätzen in den beiden Ländern, deren Währungen Sie handeln


Die Kursentwicklung der Währungspaare


Die Swap-Sätze, die von der Gegenpartei eines Brokers angeboten werden


Gibt es ein Limit,
wie lange man eine
Devisenposition halten kann?

Beim Devisenhandel ist es möglich, eine Position so lange zu halten, wie Sie wollen - von ein paar Minuten bis zu Tagen und sogar Monaten. Da der Devisenmarkt jedoch jeden Tag um 17.00 Uhr EST schließt, wird Ihr Broker jedes Mal, wenn Sie diese Zeit überschreiten, eine Gebühr erheben. Daher ist es ratsam, vor dem Eingehen einer Position zu berechnen, wie viel Sie für das Halten einer Position über einen längeren Zeitraum zahlen müssen.

Forex-Swap-Kurse
verstehen:

Schritt 1 | Was ist ein Triple-Swap?

Da die Märkte am Wochenende geschlossen sind, sollte an diesen Tagen im Idealfall kein Rollover stattfinden. Die Banken berechnen jedoch auch für Positionen, die über das Wochenende gehalten werden, Zinsen, so dass der Markt mittwochs drei Tage Rollover anwendet, um die Kurse für das Wochenende abzudecken. Das bedeutet, dass Sie, wenn Sie eine Position über Nacht an einem Mittwoch halten wollen, den dreifachen Swapsatz zahlen müssen.

Bitte beachten Sie, dass die dreifache Gebühr anfällt, wenn Sie eine Position über Nacht am Mittwoch offen halten, unabhängig davon, ob Sie am Wochenende tatsächlich einen Handel offen haben. Wenn Sie z. B. eine Position am Montag eröffnen und am Donnerstag schließen, berechnet Ihr Broker fünf statt drei Nächte (die drei Nächte von Montag bis Mittwoch plus die beiden Nächte am Wochenende).

Broker berechnen am Mittwoch die dreifachen Swap-Sätze, weil Devisenkontrakte einen zweitägigen Abrechnungszeitraum haben. Ein Devisenkontrakt vom Montag wird beispielsweise am Mittwoch abgerechnet, einer vom Dienstag am Donnerstag und einer vom Mittwoch am Freitag. Da der Markt jedoch am Samstag und Sonntag geschlossen ist, wird ein am Donnerstag eröffneter Kontrakt erst am Montag abgerechnet. Das bedeutet, dass jede Position, die am Mittwoch (nach 17.00 Uhr EST) offen bleibt, auf den Donnerstag übertragen wird und erst in der folgenden Woche abgerechnet werden kann - daher die dreifache Gebühr.

Hinweis: Einige Broker haben sich dafür entschieden, Triple-Swaps freitags oder sogar donnerstags statt mittwochs zu berechnen. In Anbetracht dessen ist es wichtig, die Bedingungen Ihres Brokers zu kennen, wenn es um die dreifache Gebühr geht.

Schritt 2 | CFD-Swap-Kurse

Sie können Index-CFD-Swap-Sätze auf der Grundlage der kurzfristigen Zinssätze (bis zu drei Monate) der Basiswährung des zugehörigen Index berechnen. Zum Beispiel ist die Basiswährung des FTSE 100 das GBP und der Index verwendet den kurzfristigen London Inter-Bank Offered Rate (LIBOR). In ähnlicher Weise ist die Basiswährung des ASX200 der AUD, und der Index basiert auf kurzfristigen Bankers' Acceptance Bills.

Rohstoff-CFD-Swap-Sätze sind eine Kombination aus verschiedenen Faktoren, die sich auf das Halten einer Rohstoffposition beziehen. Obwohl Metalle zu den Rohstoffen gehören, können ihre Swap-Sätze auf die gleiche Weise berechnet werden wie die für Devisen.

Hinweis: In einigen Fällen unterscheidet sich die Berechnung der Swap-Sätze für Kupfer von der für andere Metalle, da einige Broker Kupfer von den Metallen ausschließen und es unter den Rohstoffen führen.

Was ist, wenn
Sie den Swap-Kurs
nicht berechnen möchten?

Die meisten Broker bieten auf ihren Websites aktualisierte Rollover-Kurse an, so dass Sie diese nicht unbedingt berechnen müssen. Einige Broker bieten auch einen Swapsatz-Rechner an, wenn Sie den Berechnungsprozess vereinfachen möchten. Es gibt unterschiedliche Sätze für Long- und Short-Positionen. Das bedeutet, dass Sie für eine Short-Position (Verkauf) den "Swap Short"-Satz und für eine Long-Position (Kauf) den "Swap Long"-Satz verwenden.

Wenn Ihr Broker die Swap-Kurse nicht auf seiner Website anbietet, können Sie MetaTrader 4 (MT4) oder MetaTrader 5 (MT5) verwenden, um die Kurse zu erhalten. Die Kurse finden Sie im Abschnitt "Marktbeobachtung", wo Sie den Kurs für das gewünschte Instrument auswählen können. Beispiel: Um den Kurs im MT4 abzurufen:

Wählen Sie den Bereich "Marktbeobachtung".


Klicken Sie mit der rechten Maustaste auf das gewünschte Instrument, um das Dropdown-Menü des Instruments aufzurufen.


Wählen Sie aus dem Dropdown-Menü "Symbole". Daraufhin öffnet sich ein Popup-Fenster mit den Angaben zu allen verfügbaren Instrumenten.


Wählen Sie das zu prüfende Instrument aus und wählen Sie dann "Eigenschaften". Daraufhin öffnet sich ein neues Fenster mit den kurzen und langen Swap-Sätzen eines Instruments.


Anwendung von
Swap-Sätzen auf
Ihren Handel

Wenn Sie verstehen, wie Swap-Sätze funktionieren, können Sie die wahren Kosten Ihres Handels besser einschätzen und Ihre Geschäfte besser planen. Sie werden in der Lage sein, Ihre Risiken und Chancen zu quantifizieren, bevor Sie überhaupt handeln, und können so fundierte Entscheidungen treffen, die Ihre Erfolgschancen an den Märkten erhöhen.

Fangen Sie
in wenigen Minuten an zu handeln

bullet Zugang zu über 10.000 Handelsinstrumenten
bullet Positionen automatisch öffnen & schließen
bullet Nachrichten & Wirtschaftskalender
bullet Technische Indikatoren & Charts
bullet Viele weitere Tools enthalten

Indem Sie Ihre E-Mail-Adresse angeben, stimmen Sie der Datenschutzrichtlinie von FP Markets zu und willigen ein, dass FP Markets Sie zu Marketingzwecken kontaktieren darf. Sie können diese Mitteilungen jederzeit deaktivieren.




Trustpilot


Get instant Updates in Telegram