Entendiendo los pares de divisas en Forex
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¿Qué es un par de divisas?
Como su nombre indica, un par de divisas está formado por dos monedas: Una divisa base y una divisa cotizada. Por ejemplo, la divisa compartida de Europa y el dólar estadounidense forma el EUR/USD, en el que el euro actúa como divisa base y el dólar como divisa cotizada. Los pares de divisas se dividen en tres categorías: principales o majors, secundarios o menores y exóticos. Los pares principales son los más operados en el mercado de Forex, ya que contienen las divisas más líquidas.
La divisa base, la divisa de transacción, es la primera divisa que aparece en un par de divisas: el EUR, como se muestra en la Fig. 1 A. Ésta es también la divisa que los traders o inversores compran y venden cuando se negocia el par.
- Divisa o moneda de cotización:
La divisa cotizada es la segunda divisa que aparece en un par de divisas: el USD, como en la figura 1 A. La divisa cotizada informa a los inversores del precio para comprar o vender una unidad de la divisa base.
Como ejemplo, utilizando la figura 1 A, para comprar una unidad de euro (1 euro es la divisa base), costaría (utilizando la divisa de cotización) 1,1087 $ (éste es su precio de demanda, el precio al que los traders siempre compran). Para vender una unidad de divisa, utilizando de nuevo la figura 1 A, tendría que vender una unidad de la divisa base (euro) al precio de oferta (que es el precio al que los traders siempre venden [o van en corto]) 1,1086 $.
Como recordatorio, en cualquier par de divisas, la primera divisa siempre representará la divisa base y se referirá a una unidad, y la segunda divisa de la lista siempre se referirá a la divisa cotizada.
El spread es la diferencia entre los precios de compra y venta, y la fórmula para calcularlo se muestra en la Fig. 1 A. en la parte inferior: reste los precios de compra y venta.
Entre los participantes en el mercado, las divisas han recibido a lo largo del tiempo sus propios apodos, que puede ser especialmente importante entender cuando se habla de los mercados globales con otros traders e inversores. A continuación figura una lista de apodos utilizados con frecuencia para las divisas:
- El dólar estadounidense: En países angloparlantes, se le conoce como Greenback, buck, smackeroo y loot. Sin embargo, en español es popularmente conocido como verde, billete verde o simplemente dólar, haciendo referencia a su color característico.
- La libra esterlina: En países angloparlantes, se le llama Sterling, quid, nicker, dosh y bread. En español, se usa principalmente esterlina o libra, aunque algunos traders internacionales también reconocen el término quid.
- El euro: En inglés, el apodo más común es fiber. En español, no hay un apodo equivalente ampliamente utilizado, por lo que simplemente se le llama euro.
- El dólar canadiense: En inglés, se le llama loonie, en referencia al somormujo (loon) que aparece en una de sus monedas. Este apodo no tiene traducción directa, pero es importante conocerlo si se interactúa con traders internacionales.
Por si esto no fuera suficiente para ser un poco confuso, a continuación te presentamos algunos de los apodos de los pares de divisas:
- EUR/GBP (euro/libra esterlina): En países angloparlantes, este par se conoce como Chunnel, en alusión al túnel del Canal de la Mancha. En español, se le llama Euro-túnel o simplemente Canal, manteniendo la referencia al paso entre Europa y el Reino Unido.
- GBP/USD (libra esterlina/dólar estadounidense): En inglés, este par es conocido como Cable, en referencia al cable transatlántico que conectaba las transacciones entre Londres y Nueva York. En español, también se utiliza el término Cable, ya que es ampliamente reconocido por traders globales.
- USD/JPY (dólar estadounidense/yen japonés): En inglés, se le llama Ninja, un apodo que hace referencia a Japón y su cultura. En español, este término también es conocido como Ninja, siendo fácil de recordar por su relación cultural.
Pares de divisas principales o "Majors":
Los pares de divisas principales representan las monedas más intercambiadas y líquidas del mundo: Dólar estadounidense (USD), euro (EUR), yen japonés (JPY), libra esterlina (GBP), dólar australiano (AUD), dólar canadiense (CAD), franco suizo (CHF) y renminbi chino (CNY).
A continuación se muestran 8 pares de divisas principales formados por las divisas anteriores:
- EUR/USD (euro/dólar estadounidense)
- USD/JPY (dólar estadounidense/yen japonés)
- GBP/USD (libra esterlina/dólar estadounidense)
- AUD/USD (dólar australiano/dólar estadounidense)
- USD/CAD (dólar estadounidense/dólar canadiense)
- USD/CNY (dólar estadounidense/renminbi chino)
- USD/CHF (dólar estadounidense/franco suizo)
- USD/JPY (dólar estadounidense/yen japonés)
Los principales pares de divisas siempre incluirán el USD. Sigue siendo la divisa más dominante a nivel mundial en el mundo del FX. Muchos tipos de cambio están fuertemente influenciados por el dólar estadounidense. Sin embargo, se especula con la posibilidad de que el oro o el Bitcoin sustituyan al dólar estadounidense como moneda de reserva mundial en algún momento. Aunque todo esto son especulaciones, ya que no sería fácil; algunos incluso creen que el yuan chino también podría ser un candidato (Frisby, 2022).
El euro es la segunda divisa más intercambiada y la moneda oficial de la Unión Europea (UE). El volumen medio diario de negociación del euro supera los 1,1 billones de dólares. Según Economía y Finanzas, el Banco Central Europeo (BCE) es responsable de su emisión.
El yen japonés, con un volumen medio diario de 554.000 millones de dólares y la tercera divisa más operada, es también la tercera moneda de reserva. Se calcula que representa alrededor del 4,9% de las reservas mundiales de divisas. La fortaleza de la economía japonesa, en particular de su sector industrial, que fabrica productos de exportación como automóviles, electrónica, equipos industriales, barcos y textiles, tiene un impacto sustancial en el valor del yen.
La libra esterlina es la moneda oficial del Reino Unido y sus territorios y la cuarta divisa más operada a nivel mundial, con un volumen medio diario de casi 422.000 millones de dólares. También es la cuarta moneda de reserva, con un valor estimado del 4,5% de las reservas mundiales. El valor de la libra depende principalmente de los resultados económicos del Reino Unido, ya que los datos sobre la tasa de inflación, las políticas monetarias del Banco de Inglaterra (BoE), el PIB y los informes de empleo pueden influir. En los últimos años, su valoración también se ha visto afectada por el cambio de conexión del Reino Unido con Europa: el país optó por abandonar la Unión Europea en un referéndum celebrado el 23 de junio de 2016.
El dólar australiano es la moneda oficial de Australia. Es la quinta moneda más negociada del mundo, con un volumen medio diario de 223.000 millones de dólares, y es la quinta moneda de reserva más poseída.
El dólar canadiense es la moneda nacional de Canadá y la sexta divisa más negociada del mundo, con un volumen medio diario de 166.000 millones de dólares. Con un 2,02% de las reservas mundiales por valor, es la sexta moneda de reserva más mantenida.
El franco suizo, la moneda nacional de Suiza, es una de las divisas más potentes del mercado de divisas, y un número considerable de empresas mundiales han establecido su sede en Suiza y cotizan en la bolsa suiza como consecuencia del tipo relativamente bajo del impuesto de sociedades y el clima económico abierto del país. Estas acciones aumentaron los déficits por cuenta corriente y comercial de la nación, que está calificada como la séptima moneda de reserva.
El renminbi chino es la moneda oficial de la República Popular China y la octava divisa más negociada del mundo, con un volumen medio diario de 142.000 millones de dólares. A pesar de ser una moneda de mercado emergente, también es la séptima moneda de reserva más poseída, estimándose que representa el 1,23% de las reservas mundiales.
Pares y cruces de divisas menores:
Los pares, que incluyen cualquiera de las dos divisas principales excepto el dólar estadounidense, se conocen como «pares de monedas cruzadas» o simplemente «cruces».
Es importante destacar que los cruces también se conocen como «pares menores». Aunque no se negocian con tanta frecuencia como las divisas principales, los cruces siguen siendo líquidos y ofrecen oportunidades de trading. Para operar con la tendencia clásica, los preferidos y que se dice que son los mejores para operar son los pares de divisas con el yen: EUR/JPY, GBP/JPY, AUD/JPY y NZD/JPY. Para sorpresa de muchos, el yen japonés ha sido el par de divisas más estable durante los últimos tres años.
Pares de divisas menores:
- EUR/GBP
- EUR/JPY
- GBP/JPY
- GBP/CAD
- CHF/JPY
- EUR/AUD
- NZD/JPY
Factores que afectan a las tasas de los pares de divisas:
La inflación mide la variación media de los precios de bienes y servicios durante un periodo de tiempo determinado. La inflación se refiere a la subida general de los precios, mientras que la desinflación se refiere a una ralentización de la tasa de inflación: la tasa sigue subiendo pero a un ritmo más lento. El aumento de la inflación en un país puede afectar a su moneda, ya que disminuye su poder adquisitivo frente a otras divisas. Una inflación elevada en el Reino Unido, por ejemplo, significa que los precios de los bienes y servicios aumentan más rápidamente que en otros países. Y lo que esto puede hacer es reducir la demanda de bienes y servicios del Reino Unido (exportaciones) y, por extensión, reducir la demanda de la libra esterlina.
Sin embargo, los traders e inversores deben tener en cuenta la relación entre la inflación y los tipos de interés, ya que una inflación sistemáticamente más alta suele dar lugar a subidas de los tipos de interés que pueden apoyar a la divisa.
Los tipos de interés siempre han afectado al movimiento de las divisas. Las expectativas y los cambios en los tipos de interés realizados por los bancos centrales pueden determinar tendencias claras. Un ejemplo de ello es la subida del tipo de interés de referencia por parte de la Reserva Federal de EE.UU. en 2022 y el mantenimiento del tipo de interés por parte del Banco de Japón. Esto creó una divergencia política y, por tanto, ayudó a apuntalar el par USD/JPY.
Las investigaciones han demostrado que los líderes mundiales pueden influir en los tipos de cambio. Como resultado, cuando Donald Trump asumió el cargo presidencial, vimos altos niveles de volatilidad en varios pares de divisas. Por ejemplo, cuando Donald Trump despidió a James Comey como director del FBI mientras investigaba los vínculos entre Rusia y Trump, poco después del anuncio se observó una elevada volatilidad en todo el mercado de divisas.
Los datos económicos se publican a diario y suelen tener un efecto inmediato en el mercado de divisas. Estas estadísticas evalúan principalmente la salud de un país y consisten en la inflación, los niveles de empleo y el Producto Interno Bruto (datos de crecimiento).
Claves para operar con pares de divisas
Elegir un buen bróker es imprescindible a la hora de operar en el mercado de divisas. FP Markets es un buen broker que empezó en 2005, tiene numerosos premios de la industria, tiene múltiples regulaciones a nivel global, ofrece más de 70 pares de divisas, tiene una amplia selección de plataformas de trading, un excelente servicio al cliente, y mucho más.
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- Utilice un plan de trading
Sin un plan de trading, estará operando a ciegas. Este plan contendrá las reglas de sus estrategias de trading y también incluirá aspectos como las estrategias de gestión del riesgo y del dinero.
Una buena estrategia de gestión del riesgo es crucial. Infórmese sobre las órdenes de protección de pérdidas y ganancias. Sin una buena gestión del riesgo, el trading puede ser una tarea especialmente difícil.
- Desarrolle habilidades y destrezas de trading:
Dependiendo de su grado de experiencia, podría llevarle meses o incluso años dominar los pares de divisas para operar con eficacia. Existe una gran cantidad de material disponible gratuitamente en Internet. Por ejemplo, FP Markets cuenta con una excelente academia de formación para traders.
Determine objetivos y elabore y cumpla un plan de trading para alcanzarlos.
- Lleve un registro en papel y un diario:
Lleve un diario en el que anote todas las operaciones realizadas, incluyendo el motivo, las fechas, las horas, las condiciones del mercado y, por supuesto, el resultado. Mantener registros precisos será muy valioso más adelante a la hora de decidir si se cometieron errores.
La cuenta demo debe tratarse como si fuera dinero real, porque las emociones aparecerán cuando utilice el dinero que tanto le ha costado ganar. Controlar las emociones es más fácil de decir que de hacer, así que es mejor hacerlo desde el momento de abrir una cuenta demo.
Después de cumplir sus obligaciones, invierta sólo con dinero que pueda permitirse perder. No crea en todos los anuncios de Internet, que están llenos de falsas promesas. La clave es la investigación, el estudio, la práctica y, quizá lo más importante, la paciencia.
Próximos pasos:
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Referencias:
Frisby, D. (2022, 6 de diciembre). Oro o bitcoin: ¿qué sustituirá al dólar estadounidense? | MoneyWeek. MoneyWeek. Obtenido el 5 de febrero de 2023, del sitio Web: https://moneyweek.com/.
Bloomberg. (s.f.). ¿Cuáles son las divisas más negociadas del mundo? . IG.com. Obtenido del sitio Web: https://www.ig.com/en/trading-strategies/what-are-the-top-10-most-traded-currencies-in-the-world-200115#:~:text=US%20dollar%20(USD),-Issued%20by%20the&text=Firstly%2C%20the%20US%20is%20the,a%20powerhouse%20in%20international%20trade.
El euro: una moneda mundial. (sin fecha). Economía y Finanzas. Obtenido de https://economy-finance.ec.europa.eu/eueconomyexplained/euro-global-currency_en#:~:text=The%20euro%20is%20the%20second,lower%20costs%20for%20EU%20firms.
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