¿Qué es el trading de CFDs?
Descubra cómo funciona el trading de CFDs, qué impulsa los mercados y cómo operar con CFDs bajo condiciones líderes en la industria.
¿Qué es el trading de CFDs y cómo funciona?
Un Contrato por diferencia (también conocido como CFD por sus siglas en inglés) es un producto derivado que permite a los traders especular sobre los movimientos del precio de varios instrumentos financieros como Acciones, Índices, Materias primas, Forex y Criptomonedas sin poseer el activo subyacente. Los CFDs permiten a los traders beneficiarse tanto de mercados alcistas como de mercados bajistas; aunque el uso de apalancamiento puede aumentar tanto las ganancias como las pérdidas. También ofrecen la posibilidad de abrir una posición sin adquirir el activo en sí, lo que los convierte en una opción atractiva para quienes buscan una mayor exposición al mercado con una inversión inicial menor y la flexibilidad de entrar y salir del mercado rápidamente.
A diferencia de operar con Acciones, operar con CFDs no otorga derechos de propiedad. El trader acuerda con el Broker intercambiar la diferencia en el precio del activo subyacente desde el momento en que se abre el contrato hasta que se cierra. Los CFDs no tienen una fecha fija de vencimiento, lo que los diferencia de otros derivados, como los futuros.
Una ventaja del trading con CFDs es que se puede especular con movimientos de precios en cualquier dirección, al alza o a la baja. Las ganancias o pérdidas dependerán de si la predicción del trader es correcta. Dado que son productos apalancados, es fundamental utilizar herramientas de gestión de riesgo para limitar las pérdidas en caso de que el mercado se mueva en contra de las expectativas.
¿Cómo cubrirse (hedging) con CFDs?
Una ventaja clave del trading con CFDs son las oportunidades para cubrir (hedge) su portafolio contra la volatilidad del mercado a corto plazo, dentro de una posición existente. La cobertura (conocida como hedging) es una estrategia que puede emplear si desea proteger sus inversiones ante las posibles caídas del mercado; aunque esto podría limitar sus ganancias.
Por ejemplo, supongamos que usted tiene un portafolio de acciones valorado en A$150.000, compuesto por acciones destacadas del índice ASX 200 distribuidas en 10 tramos de A$15.000. Podría poseer A$15.000 en acciones de Adelaide Brighton y A$15.000 en ANZ Banking Group Ltd.
Si cree que ambas compañías podrían sufrir una caída temporal en sus precios debido a un mal informe de resultados, podría compensar parte de esa posible pérdida tomando una posición corta en CFDs sobre esas acciones.
En lugar de venderlas en el mercado abierto, podría abrir dos posiciones cortas con CFDs sobre Adelaide Brighton y ANZ. Para establecer esta cobertura, podría necesitar solo el 10% de la exposición total al mercado, es decir, unos A$3.000.
Pero ¿por qué elegir una posición corta con CFDs en lugar de cerrar la posición de compra de las acciones (vender) y volver a comprarlas después de la caída?
En este escenario, una de las razones pudiera ser que al vender las acciones, se generarían ganancias de capital sujetas a impuestos en muchos países. Esto sería innecesario si no planea deshacerse definitivamente de esos activos. Además, con los CFDs no paga impuesto de timbre, y los costos de operación se limitan al margen y al spread.
Si el mercado cae, las pérdidas en su portafolio de acciones se compensarán con las ganancias de sus posiciones cortas con CFDs.
Período de tenencia (hold)
Mantener una posición abierta con CFDs durante la noche puede generar un costo de mantenimiento. Este costo se aplica tras el cierre del mercado cada día y afecta tanto a posiciones largas como cortas.
El costo de mantenimiento puede ser positivo o negativo (recibir o pagar intereses, respectivamente), dependiendo de la dirección de la operación y del activo subyacente.
Ventajas del trading con CFDs
Acceda a una amplia gama de mercados financieros
El trading con CFDs le permite acceder a los mercados financieros más grandes del mundo. FP Markets ofrece miles de instrumentos disponibles en Forex, Acciones, Índices, Metales, Materias Primas y Criptomonedas. Entre ellos están los pares EUR/USD y GBP/USD, Oro, Plata y acciones como Apple, Amazon y Tesla, entre otros.
Opere en mercados bajistas
Una de las características más destacadas de los CFDs es la posibilidad de abrir posiciones tanto largas (compra) como cortas (venta). Esto significa que puede beneficiarse incluso de movimientos a la baja en los precios, lo que ofrece más oportunidades en comparación con los mercados tradicionales.
Sin impuesto de timbre
Como no posee el activo subyacente, no se aplica el impuesto de timbre al operar con CFDs. Además, mediante el apalancamiento, puede usar su capital de manera más eficiente, ya que accede a una mayor exposición utilizando solo un pequeño margen.
Apalancamiento
El trading con CFDs le permite invertir de forma rentable, ya que solo necesitará depositar una fracción del valor total de la operación (margen). El margen requerido varía según el instrumento, la liquidez y otros factores.
Herramienta de cobertura (hedging) efectiva
Una de las principales ventajas del trading con CFDs es su utilidad como instrumento de cobertura (hedging). Puede proteger su portafolio contra la volatilidad a corto plazo sin necesidad de vender otros activos que podrían tener implicaciones fiscales.
Seguimiento del mercado subyacente
Los CFDs están diseñados para reflejar con precisión los movimientos del precio de los activos subyacentes. Así puede obtener exposición a su rendimiento sin necesidad de tener la propiedad ni los derechos de accionista.
Sin vencimiento fijo
A diferencia de otros derivados como opciones o futuros, los CFDs no tienen fecha de vencimiento. Sin embargo, es importante considerar los costos de mantenimiento al diseñar su estrategia.
Preguntas frecuentes sobre el trading con CFDs
¿Qué es el Spread Bid/Ask?
Hay tres elementos clave en el trading con CFDs: el "Bid" (oferta/venta), el "Ask" (demanda/compra) y el "Spread". El "Bid" es el precio al que puedes vender, y normalmente se muestra a la izquierda. El "Ask" (compra) es el precio más alto y es el precio en el que puedes comprar. La diferencia entre ambos es el "Spread", que representa el costo de la operación. Dependiendo de la liquidez del activo, este Spread puede ser estrecho o amplio.
¿Hay costos asociados al trading con CFDs?
Sí, operar con CFDs conlleva ciertos costos que debe conocer antes de diseñar su estrategia. Estos costos varían según el tipo de cuenta y la plataforma que utilice (MetaTrader 4 / 5 o cTrader). Además, existen costos de mantenimiento para las posiciones que permanecen abiertas durante la noche. Estos dependen de la tasa aplicable y de la dirección de la posición, y pueden ser positivos o negativos.
¿FP Markets ofrece Cuenta Demo?
Sí, FP Markets ofrece una opción de Cuenta Demo para traders que deseen practicar con fondos virtuales. Esta cuenta permite experimentar condiciones de mercado reales sin riesgo de perder su capital. Cuando se sienta preparado/a, puede abrir una Cuenta Real y explorar nuestras opciones de depósito.
¿Puedo operar con CFDs sin apalancamiento?
Sí, es posible operar con CFDs sin usar apalancamiento. La mayoría de los Brokers permiten ajustar los niveles de apalancamiento, e incluso algunos permiten operar sin ninguno. Esto implica invertir más capital, asumir menos riesgos y aceptar rendimientos potencialmente menores. En cambio, operar con apalancamiento reduce la necesidad de un gran capital inicial, pero conlleva mayores riesgos y posibles ganancias o pérdidas amplificadas.
¿Cuál es la diferencia entre CFDs y futuros?
Los futuros son contratos que se negocian en bolsa para comprar o vender un activo en una fecha futura determinada. Los CFDs, por otro lado, son acuerdos entre un trader y un Broker sin fecha de vencimiento establecida, que permiten especular sobre el movimiento de precios de un activo subyacente. Las ganancias o pérdidas se calculan con base en la diferencia entre el precio de apertura y cierre. Los CFDs son productos extrabursátiles (OTC) y se utilizan comúnmente para especulación a corto plazo.
