Qu'est-ce que le trading à effet de levier et comment fonctionne-t-il?

Qu'est-ce que le trading à effet de levier et comment fonctionne-t-il ?

Temps de lecture : 25 minutes

1. Définition de l'effet de levier

L'effet de levier désigne la possibilité de participer à un investissement important en ne payant qu'un petit pourcentage de la valeur totale de l'investissement. Il est présent dans notre vie quotidienne lorsque nous contractons un prêt pour étudier ou acheter une maison ou une voiture. La plupart des personnes ne peuvent pas payer d'avance leurs études ou acheter une maison ou une voiture sans aide. Ils versent donc un petit acompte en guise de garantie et empruntent le reste en promettant de le rembourser plus tard. C'est ce que permet l'effet de levier. Sans lui, les gens n'auraient pas accès à des opportunités plus favorables et devraient se contenter de quelque chose de moins favorable.

2. Définition de l'effet de levier

L'effet de levier fait référence au ratio appliqué au montant marginal déposé. Il est illustré par des ratios tels que 10:1, 100:1, 200:1 et 500:1. Ainsi, si un trader souhaite investir 1 000 USD avec un effet de levier de 100:1, cela signifie qu'avec 1 000 USD, le trader pourra détenir une position d'une valeur de 100 000 USD.

En matière de négociation, l'effet de levier peut être appliqué à différents marchés financiers tels que les actions, les matières premières, les fonds négociés en bourse (ETF), les bons du Trésor, les indices et le plus grand marché financier de tous, le marché des changes. Il faut garder à l'esprit que l'effet de levier est une arme à double tranchant. D'une part, il offre des gains potentiels amplifiés, mais d'autre part, il s'accompagne également de pertes potentielles amplifiées, de sorte que les traders doivent faire preuve de prudence lorsqu'ils l'appliquent à leurs transactions.

3. Comment fonctionne l'effet de levier ?

Comme lorsque l'on choisit d'obtenir un prêt pour acheter une maison, le trading à effet de levier nécessite un dépôt initial et s'accompagne d'une forme d'intérêts et de coûts. Supposons que vous achetiez une maison pour 500 000 dollars avec un dépôt de 10 % et un taux d'intérêt de 3 %. Dans ce cas, vous auriez acheté une maison d'une valeur de 500 000 $ avec un versement initial de 50 000 $ et la responsabilité de payer 3 % d'intérêts sur l'argent emprunté. Il s'agit d'un effet de levier de dix pour un (10:1). Si le prix de l'immobilier passe à 600 000 dollars, l'acheteur aura gagné 100 000 dollars en plus de son investissement initial. Si la valeur du bien tombe à 400 000 dollars, l'acheteur subira une perte, mais sera toujours tenu de payer le taux d'intérêt.

L'effet de levier fonctionne de la même manière, à la différence qu'au lieu de parler d'une maison, il s'applique à des instruments financiers tels que le forex, les matières premières et les actions. Lors d'opérations avec effet de levier, tout comme les acheteurs d'un logement doivent se méfier des coûts associés à un prêt immobilier, les traders doivent être conscients des coûts associés aux opérations, tels que les commissions des courtiers, le spread et les frais de swap, ainsi que des risques associés tels que la volatilité et la liquidité du marché.

4. Termes à connaître si vous souhaitez utiliser l'effet de levier

L'effet de levier est la capacité d'améliorer une transaction en permettant aux investisseurs de prendre une position financière plus importante que ce qu'ils souhaitent ou peuvent se permettre. Il est décrit dans des ratios tels que 10:1, 50:1 et 100:1.

La négociation marginale consiste à payer un montant faible/marginal en guise de dépôt de garantie de la valeur totale d'une transaction.

Un appel de marge se produit lorsqu'une transaction ne se déroule pas comme prévu et qu'il est demandé au trader d'investir des fonds supplémentaires pour maintenir sa position.

Un ordre stop-loss est une limite qu'un trader peut fixer avant d'entrer dans une transaction pour sortir d'une position à un certain moment.

Le spread est la différence entre le prix d'achat (prix demandé) et le prix de vente (prix offert) d'un instrument financier. Plus l'écart est important, plus le risque de cet actif financier est élevé.

5. Le lien entre l'effet de levier et la marge

Pour qu'un trader puisse détenir une position à effet de levier sur un marché financier, il doit disposer d'une marge. C'est ce qu'on appelle la négociation sur marge. L'effet de levier est la différence entre la valeur totale d'une position de trading et le montant du capital versé au départ. La marge représente le montant du capital versé à l'avance, détenu en tant que dépôt de garantie, afin d'avoir un certain degré de contrôle sur cette position. Un effet de levier plus important signifie un coût marginal plus élevé et vice versa.

6. Types de produits à effet de levier

Quel que soit l'endroit où vous regardez sur les marchés financiers mondiaux, vous trouverez un produit financier qui peut être utilisé avec un effet de levier :

Le marché des changes (FX)

Le marché des changes, également appelé forex ou foreign exchange, est le plus grand marché financier du monde. Il est réputé pour offrir des effets de levier parmi les plus élevés, ce qui explique en partie la popularité des opérations sur les paires de devises. C'est un marché ouvert 24 heures sur 24, 5 jours sur 7, qui permet de négocier de jour comme de nuit.

Contrats de différence (CFD)

L'effet de levier est particulièrement intéressant pour les traders professionnels de CFD. En effet, l'effet de levier des CFD permet aux traders de prendre une position importante sans jamais avoir besoin de posséder physiquement l'actif. C'est pourquoi les opérations de CFD avec effet de levier sont davantage axées sur la spéculation correcte des mouvements de prix que sur l'actif sous-jacent lui-même.

Fonds négociés en bourse (ETF)

Les ETF sont des fonds qui détiennent une position dans un ensemble d'instruments financiers. Ils représentent généralement un ensemble de catégories et, contrairement aux fonds communs de placement, les ETF peuvent être négociés sur les marchés boursiers publics, à l'instar d'entreprises géantes telles qu'Apple, Google et Amazon. Méfiez-vous des ETF à effet de levier, car ils ne sont pas conçus pour des périodes de détention à long terme. En d'autres termes, ils ne sont pas destinés aux investisseurs qui achètent et conservent leurs titres. Faites attention aux mots clés tels que "Bull" et "Bear" multipliés par trois dans le nom de l'ETF.

7. Avantages et inconvénients de l'effet de levier

Pour paraphraser les célèbres paroles de Warren Buffet, la combinaison de l'ignorance et de l'effet de levier peut donner des résultats très intéressants. Selon le niveau d'expérience et de connaissance en matière de trading, l'effet de levier peut constituer un puissant amplificateur du portefeuille d'investissement d'un trader. Toutefois, il peut aussi être à l'origine de la fermeture du compte d'un trader.

La littérature explique que le principal avantage associé à l'effet de levier est la capacité d'amplifier les rendements. Par exemple, avec un effet de levier de 100:1, un trader peut investir 100 dollars, mais sa mise vaut 10 000 dollars. Il est évident que les rendements sont différents pour quelqu'un qui a investi 100 dollars et pour quelqu'un qui a investi 100 fois ce montant. Ainsi, avec le trading à effet de levier, il n'est pas nécessaire d'être riche pour profiter de riches opportunités. Mais participer à de riches opportunités signifie aussi participer à des conséquences plus graves.

En d'autres termes, l'effet de levier amplifie les rendements, mais aussi les pertes. La réalité de la négociation est qu'elle ne se déroule pas toujours comme prévu. Après tout, même si nous aimerions avoir une boule de cristal qui prédit l'avenir, ce n'est pas le cas. Au lieu de cela, nous essayons d'utiliser au mieux les outils de trading dont nous disposons pour prédire l'activité du marché aussi précisément que possible. Mais personne ne peut garantir des résultats. Si une opération à effet de levier ne se déroule pas comme prévu, tout comme les rendements sont amplifiés lorsque le marché évolue favorablement, les pertes le sont également lorsque le marché évolue défavorablement. En outre, une perte liée à l'effet de levier peut également entraîner le coût supplémentaire d'un appel de marge, obligeant le trader à investir davantage de capital pour maintenir sa position.

8. Marchés où l'effet de levier peut être utilisé

Toutes sortes de marchés permettent d'utiliser l'effet de levier. Un marché très connu est celui de l'immobilier. En matière de négociation, les investisseurs peuvent utiliser l'effet de levier sur de nombreux marchés financiers tels que le marché des changes, les actions, les matières premières, les indices, les obligations, les contrats de différence (CFD) et les fonds négociés en bourse (ETFs). L'utilisation de l'effet de levier sur l'un ou l'autre de ces marchés doit se faire avec prudence. Certains marchés sont déjà volatils et risqués. Détenir une position à effet de levier sur ces marchés ne signifie pas seulement un effet de levier sur votre position financière, mais aussi un effet de levier sur votre volatilité.

9. Se concentrer sur le ratio de levier et sa formule

Les traders ouvrent différentes positions pour maintenir un portefeuille diversifié et répartir les risques. Il est donc important, lorsque l'on négocie, de connaître sa valeur nette d'inventaire et la valeur accumulée de sa position de négociation. Pour ce faire, il convient de calculer le ratio de levier et la taille de la position.

Pour calculer votre "ratio de levier" vous divisez le "montant de l'actif" par le "montant de la marge".

Effet de levier = montant de l'actif ÷ montant de la marge

Pour calculer votre position (montant de l'actif), vous multipliez votre "montant marginal" par le "ratio de levier".

Montant de l'actif = montant marginal x ratio de levier

10. Exemple de négociation avec effet de levier

Prenons un exemple d'effet de levier sur le marché boursier. Supposons que vous disposiez de 1 000 dollars en banque, que vous pensiez que le prix des actions Apple va augmenter et que vous souhaitiez que l'argent commence à travailler pour vous. Vous achetez donc pour 1 000 dollars d'actions au prix demandé de 200 dollars avec un effet de levier de 100:1. Cela signifie que, bien que vous ayez investi 1 000 dollars, avec un effet de levier de 100:1, vous détiendrez une position 100 fois supérieure à votre investissement, qui, dans ce cas, s'élève à 100 000 dollars en actions Apple. Si le prix des actions augmente jusqu'à 250 dollars, vous aurez gagné 25 000 dollars avec votre investissement de 100 000 dollars. Si vous n'aviez investi que 1 000 dollars, votre gain serait de 250 dollars.

11. Quel est l'effet de levier idéal ?

Le montant de l'effet de levier qu'un trader choisit de détenir peut dépendre de nombreux facteurs. Certains sont plus logiques que d'autres. Vous pouvez choisir d'investir ce que vous pouvez vous permettre ou de prendre le risque de vous surpasser. Il est conseillé de prendre des décisions judicieuses fondées sur des recherches, des conseils judicieux et des sources fiables plutôt que de s'engager sur la base d'une émotion ou d'une intuition. En fin de compte, plus on s'efforce de prendre la bonne décision, moins on est exposé au risque. Les débutants devraient commencer avec un faible effet de levier pour se familiariser avec les procédures et les coûts avant de s'exposer à des niveaux de risque élevés.

12. Effets de l'effet de levier sur les profits et les pertes

Les ratios de l'effet de levier parlent d'eux-mêmes. Il y a une différence entre un trader qui entre sur le marché avec 1 000 dollars et celui qui entre avec 100 000 dollars. Dans le monde financier, l'effet de levier permet à un trader de détenir une position 10 fois (10:1), 50 fois (50:1) ou même 100 fois (100:1) supérieure à ce que son capital lui permet. Ainsi, une position 10 fois plus importante, c'est un rendement 10 fois plus important. Mais aussi 10 fois plus de pertes.

La différence entre le profit et la perte dans le trading à effet de levier est que l'on ne se pose pas de questions lorsqu'un trader reçoit un rendement 10 fois supérieur. Il n'a pas non plus à faire face à ce que l'on appelle un appel de marge, c'est-à-dire lorsque le courtier exige plus de capital pour maintenir la position d'un trader. Ainsi, avant de se précipiter pour obtenir un effet de levier maximal, il est conseillé de commencer avec un effet de levier faible et d'affiner sa stratégie de trading en effectuant quelques transactions, afin de minimiser les risques et d'augmenter les opportunités de gains.

13. Risques et outils de gestion des risques dans la négociation avec effet de levier

Quels que soient vos efforts et vos recherches, il existe toujours un élément d'incertitude lorsqu'il s'agit de trading. Cela est dû à la nature des marchés et du comportement humain, et au fait qu'il est impossible d'anticiper correctement et à tout moment l'ensemble de leurs activités. Si vous ajoutez un effet de levier élevé, vous obtiendrez également un risque élevé en plus de l'incertitude. Toutefois, cela ne signifie pas que vous ne pouvez pas atténuer ce risque. Par exemple, il existe des outils puissants tels que l'ordre stop-loss ou l'ordre take-profit qui permettent aux traders de sortir automatiquement d'une position à un point de prix spécifique.

L'ordre stop-loss est l'un des meilleurs outils dont un trader puisse disposer dans son arsenal d'outils de gestion des risques. Les ordres stop-loss protègent les traders en leur permettant de clôturer automatiquement une position à un prix spécifique de leur choix. Différentes approches peuvent être adoptées lors de l'utilisation des ordres stop-loss. Certains traders estiment qu'il est préférable de le faire dès le début, en ouvrant une position avec un stop-loss fixe (sur le marché des changes, cela peut signifier un stop-loss de 50 ou 100 pips, par exemple). D'autres traders estiment qu'il doit être placé en fonction des niveaux de support et de résistance, qui sont de bons indicateurs du moment où un trader doit fermer sa position pour réduire ses pertes.

En conjonction avec un ordre stop-loss, un ordre take-profit peut également être utilisé. Il fonctionne de la même manière que l'ordre stop-loss, mais cette fois, l'ordre take-profit est un type d'ordre à cours limité qui spécifie le prix exact auquel une position est clôturée pour réaliser un profit. Cela peut sembler illogique à certains, car pourquoi voudriez-vous fixer une limite à vos bénéfices ? Cependant, les ordres take-profit constituent un excellent outil de gestion du risque pour les traders à court terme. En effet, il permet d'éviter les approximations lors de la clôture d'une transaction et de limiter le risque d'exposition à d'éventuelles baisses du marché.

14. L'effet de levier des plateformes de trading à utiliser

Les plateformes de trading de FP Markets, MetaTrader 4 (MT4) et MetaTrader 5 (MT5), offrent un effet de levier, même jusqu'à 500:1, avec des graphiques de prix en temps réel, de nombreux indicateurs techniques, des informations sur le marché et des outils de gestion du risque - conçus avec l'engagement d'offrir une expérience de trading transparente. Avant d'ouvrir un compte de trading réel, FP Markets propose également un compte de démonstration pour que les traders aient l'opportunité d'expérimenter la plateforme et toutes ses caractéristiques remarquables avant de s'engager activement dans le monde financier.

15. Comment choisir un courtier pour vous aider

Lorsqu'il s'agit de choisir quoi que ce soit, chaque personne a ses préférences et ses facteurs déterminants. Certains facteurs méritent d'être pris en compte lors du choix d'un courtier : il faut s'assurer que le courtier :

• est réglementé,

• a de bonnes critiques,

• est populaire parmi les traders,

• supporte des plateformes de trading avancées,

• donne accès à des outils de gestion des risques, et

• dispose d'un compte de démonstration.

De cette manière, un trader peut s'appuyer sur la responsabilité et la transparence que les autorités de régulation imposent à ces courtiers, apprendre des expériences vécues par d'autres traders et avoir accès à des outils de trading développés pour l'aider à prendre des décisions de trading judicieuses.

FP Markets est une équipe mondialement reconnue et récompensée qui s'engage à fournir une expérience de trading inégalée. Elle est réglementée par des autorités puissantes telles que l'Australian Securities and Investment Commission (ASIC) et la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC). Avec plus de 40 récompenses internationales, FP Markets a été reconnu pour ses exécutions rapides comme l'éclair, son programme de partenaires supérieur, ses plateformes de trading avancées, la satisfaction de ses clients et son matériel de formation.

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