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Quelle est la différence entre les actions et les capitaux propres?

COMMENCER À NÉGOCIER

Actions et capitaux propres :
Les actions et
les titres sont-ils identiques ?

Les actions et les titres de participation sont deux termes utilisés pour décrire les unités de propriété d'une entreprise. Il n'est donc pas surprenant que, dans le langage boursier, les termes "actions" et "titres de participation" soient souvent utilisés de manière interchangeable. Toutefois, ces termes présentent des différences techniques et ne sont pas tout à fait identiques. C'est pourquoi nous allons examiner la signification de ces deux termes et leurs différences.

Qu'est-ce qu'une action ?

Les fonds propres indiquent une position de propriété dans un actif. Dans la plupart des cas, les fonds propres indiquent une participation totale dans une entreprise. Par exemple, si vous détenez une participation de 15 % dans une entreprise, vous possédez 15 % de cette entreprise et avez droit à 15 % de ses bénéfices. Un investissement en actions est généralement acheté dans l'espoir que la valeur de l'investissement augmentera au fil du temps. Par exemple, lorsque vous détenez des actions d'une entreprise, vous vous attendez à ce que la valeur de l'entreprise augmente afin que vous puissiez bénéficier de votre participation dans l'entreprise. En détenant des actions, vous misez essentiellement sur la réussite future de l'entreprise.

Qu'est-ce qu'une action ?

Alors que les capitaux propres décrivent la propriété, une action décrit une unité unique de cette part de propriété. Plus vous achetez d'actions, plus vos capitaux propres augmentent. En d'autres termes, une action est le moyen par lequel vous pouvez effectuer des transactions sur le capital d'une entreprise. Les actions sont généralement une forme négociable de capital qui a été créée pour faciliter l'échange de la valeur de la propriété sur un marché ouvert. Il peut s'agir d'actions énergétiques, d'actions de valeur, d'actions à grande ou à petite capitalisation, d'actions du secteur alimentaire, d'actions de premier ordre, etc. Les actions sont négociées sur de grandes places boursières et parfois dans le cadre d'offres privées. Lorsque vous achetez des actions, vous achetez des actions d'une société à quelqu'un qui vend une partie ou la totalité de sa participation dans la société. Lorsque vous vendez des actions, vous vendez vos actions à quelqu'un qui souhaite acheter une partie ou la totalité de votre participation. Il existe deux principaux types d'actions émises par les entreprises :

Les actions ordinaires (Common Stock)

Comme son nom l'indique, il s'agit du type d'action le plus courant. Lorsque le cours d'une action est indiqué, il représente le prix d'une action ordinaire et chaque action représente un pourcentage égal de propriété. Si vous achetez des actions ordinaires, vous obtenez des droits de vote et des droits sur les revenus résiduels de l'entreprise (vous participez à la fois aux bénéfices et aux pertes de l'entreprise). Néanmoins, vous êtes protégé de toute responsabilité personnelle lorsque quelque chose de grave arrive à l'entreprise ou lorsque celle-ci subit des pertes qui dépassent la valeur de vos actions, c'est-à-dire que vous ne pouvez rien perdre au-delà de ce que vous possédez, même si les dettes et le passif de l'entreprise dépassent ce montant.

Actions privilégiées

Si vous êtes un actionnaire privilégié ou un détenteur d'actions privilégiées, vous recevez généralement un dividende fixe supérieur à celui que reçoit l'actionnaire ordinaire. Vous êtes également le premier à être indemnisé en cas de liquidation de l'entreprise. Cela signifie que les actionnaires ordinaires sont ceux qui prennent le plus de risques, car ils sont indemnisés en dernier lorsque les choses tournent mal. En revanche, les détenteurs d'actions privilégiées n'ont pas de droit de vote et ne peuvent pas participer à la prise de décision de l'entreprise.

Remarque : les actions désignent généralement les unités de propriété d'une ou de plusieurs sociétés, tandis que les parts sociales désignent la propriété d'une société spécifique.

Séparation des actions et des titres de participation

Il ressort clairement de ces définitions que les actions et les titres de participation sont en grande partie similaires. Toutefois, lorsqu'on les décompose, les capitaux propres sont le terme générique pour désigner la propriété, tandis que les actions sont une forme de capitaux propres. Il existe des différences essentielles entre ces deux termes.

Quelles sont les différences entre les actions et les fonds propres ?

Toutes les actions impliquent des capitaux propres,
mais tous les capitaux propres ne sont pas des actions.

Les fonds propres existent dans toute entreprise où la valeur peut être partagée entre les propriétaires. Cela inclut les grandes sociétés commerciales et les petites entreprises telles que les entreprises individuelles et les sociétés de personnes. Cependant, les actions ne sont pas présentes dans toutes les entreprises à capitaux propres. Les actions sont généralement présentes dans les sociétés et non dans d'autres formes de structures commerciales.

Négociation en bourse

Les fonds propres comprennent les actions ainsi que d'autres actifs tangibles, à l'exclusion des dettes. S'il est possible de négocier des actions, toutes les actions ne sont pas négociables. En d'autres termes, les capitaux propres ne sont généralement pas librement négociables sur le marché car ils affectent directement la détention d'une entité commerciale, mais les actions peuvent être négociées sur le marché.

Valeur

La valeur totale des capitaux propres d'une entreprise donne la valeur comptable de l'entreprise et la valeur totale des actions d'une entreprise donne la valeur marchande totale de l'entreprise.

Mouvements de prix

Les actions sont soumises à l'offre et à la demande, ce qui explique que leur prix fluctue quotidiennement, alors que le prix des actions ne fluctue pas.

Participation du public

Alors que le grand public n'est normalement pas impliqué dans les émissions d'actions d'une société, l'émission, l'achat et la vente d'actions tendent à impliquer la participation du grand public.

Risque

Les actions sont comparativement plus risquées parce qu'elles ne concernent pas seulement les actions. Alors que les actionnaires ne sont responsables qu'à hauteur de la valeur des actions qu'ils détiennent, les détenteurs d'actions sont directement confrontés à toutes les complexités d'une entité commerciale.

Posséder une participation dans une entreprise
n'est pas la même chose que négocier des actions

Bien que l'investissement en actions et la négociation d'actions impliquent tous deux d'essayer de réaliser des gains sur les marchés boursiers, il s'agit de deux approches très différentes. Alors que l'investissement consiste à prendre une participation dans une société en achetant et en conservant des actions à long terme, les négociants en actions achètent et vendent généralement des actions pour tirer parti des mouvements du marché et réaliser des bénéfices à court terme.

Quelle est la
différence entre
l'investissement
et la négociation d'actions ?

Investir dans des actions

Lorsque vous investissez, vous achetez des actions avec l'espoir de les conserver à long terme, dans la plupart des cas, plusieurs années. L'investisseur fait cela dans l'espoir que le prix des actions augmentera et qu'elles seront vendues avec un bénéfice à une date ultérieure. En d'autres termes, l'investisseur achète à bas prix et vend à prix élevé.

L'achat d'actions est un investissement en actions dans une société et, outre les bénéfices potentiels à long terme, l'investisseur espère également réaliser des gains grâce aux paiements de dividendes. Avant d'acheter des actions d'une société et d'acquérir une participation dans celle-ci, l'investisseur doit tenir compte de plusieurs facteurs :

  • Le secteur d'activité de l'entreprise et le type d'activité
    qu'elle exerce.

  • La direction de l'entreprise et sa vision de l'entreprise.

  • L'historique des paiements de dividendes et
    les prévisions de croissance des ventes et des bénéfices.

Quels sont les avantages et les inconvénients
d'un investissement en actions ?

L'investissement en actions vous donne une participation au capital d'une entreprise et est considéré comme l'un des meilleurs moyens de réaliser des plus-values à long terme sur les marchés financiers. Cela vous permet de partager les bénéfices tangibles d'une entreprise sans être personnellement responsable si quelque chose de fâcheux arrive à l'entreprise.

Cela signifie qu'en cas de problème, la valeur de votre participation peut diminuer, mais que vous ne risquez pas d'être emprisonné ou de vous voir réclamer vos fonds personnels. Il est également avantageux d'avoir un portefeuille d'actions qui nécessite rarement une gestion quotidienne, ce qui permet aux investisseurs de participer aux marchés boursiers sans y consacrer trop de temps. Le plus grand inconvénient de l'investissement en actions est de devoir subir des marchés baissiers et des périodes de turbulences boursières. La valeur du marché diminue pendant ces périodes et il est possible de perdre un montant important de richesse, ce qui peut prendre plusieurs années à récupérer.

Négocier des actions

La négociation d'actions ne consiste pas à détenir des actions et n'a donc rien à voir avec les fonds propres. La négociation d'actions consiste à tirer profit des mouvements de prix des actions, que les marchés soient à la hausse ou à la baisse. Pour ce faire, on utilise des CFD sur actions qui tirent leur valeur du prix de l'action individuelle ou de l'indice boursier sous-jacent. L'objectif d'un négociateur en bourse est de trouver des modèles de prix qui peuvent être utilisés pour prédire les mouvements de prix futurs.

Les traders ont tendance à maintenir leurs positions à court ou moyen terme. Par exemple, un day trader peut conserver une position sur une action pendant quelques heures et se concentrer sur les petits mouvements du marché, tandis qu'un swing trader peut conserver sa position pendant plusieurs jours. Étant donné que la plupart des négociateurs en bourse ne conservent pas leurs positions pendant de longues périodes, ils se concentrent sur l'analyse du marché et moins sur les activités d'une entreprise que les investisseurs.

Quels sont les avantages et les inconvénients
de la négociation d'actions ?

La négociation d'actions offre aux traders la possibilité de réussir sur les marchés boursiers en peu de temps en profitant des mouvements de prix. Toutefois, les CFD sur actions sont assortis d'un effet de levier qui, s'il est mal utilisé, peut rapidement réduire à néant le capital social d'un négociant. Cela signifie que de nombreux traders perdent une part importante de leur argent avant de devenir régulièrement rentables. Il est donc important de comprendre le fonctionnement de la négociation d'actions avant de s'aventurer sur le marché.

Comment les actions sont-elles négociées ?

Alors que l'investissement en actions et l'obtention d'actions est relativement simple, impliquant généralement l'achat d'actions auprès d'agents de change, la négociation d'actions nécessite un peu plus de travail. La négociation d'actions comporte plusieurs étapes.

1. Apprendre le fonctionnement du marché avant de se lancer

Le marché boursier fonctionne de la même manière que les autres marchés financiers et pour s'y retrouver, il faut avoir les bonnes connaissances. Si vous vous lancez dans la négociation sans avoir les connaissances nécessaires , vous risquez d'écourter votre parcours et il est donc essentiel d'être préparé. Avant de commencer à négocier, vous devez comprendre les principes fondamentaux de la négociation des actions.

Par exemple, vous devez comprendre ce que signifie pour vous la négociation à l'aide de CFD et en quoi elle diffère de l'investissement en actions. Vous devez vous familiariser avec des éléments tels que l'évolution des cours, la volatilité du marché, l'effet de levier et les différentes actions auxquelles vous avez accès . Les actions de plus de 600 000 sociétés sont négociées publiquement dans le monde entier et il existe plusieurs indices boursiers parmi lesquels choisir, ce qui ne manque pas d'intérêt. Vous devez également comprendre comment vous pouvez potentiellement réussir dans les marchés baissiers et haussiers et vous devez vous familiariser avec les différentes techniques disponibles pour analyser les mouvements des prix des actions et les facteurs qui affectent les prix des actions.

2. Comprendre ce qui fait
bouger les prix des actions

L'un des éléments clés de votre analyse du marché sera donc de comprendre ce qui fait bouger les prix des différentes actions.

Une fois qu'une société a fixé le prix auquel elle sera cotée en bourse, toute fluctuation ultérieure du prix est le résultat de changements dans l'offre et la demande de l'action. L'offre d'actions d'une société est relativement facile à comprendre : elle est toujours limitée et connue. Même lorsqu'une entreprise décide de racheter ou d'émettre davantage d'actions, le nombre total d'actions en circulation est toujours connu.

En revanche, la demande fonctionne un peu différemment. Si le nombre de personnes souhaitant acheter des actions d'une entreprise est supérieur au nombre de personnes souhaitant les vendre, la demande augmente et le prix de l'action augmente également. À l'inverse, lorsque les vendeurs sur le marché sont plus nombreux que les acheteurs, la demande diminue et le cours de l'action baisse. Alors que l'offre est toujours connue, la demande fluctue dans le temps. Plusieurs facteurs contribuent à cette fluctuation, notamment

2a. Les données macroéconomiques : L'état de l'économie et le paysage politique dans lequel évolue une entreprise influencent sa croissance et, en fin de compte, le cours de son action. Des données telles que le PIB, les ventes au détail et les politiques gouvernementales peuvent influer sur le nombre de personnes disposées à acheter ou à vendre les actions d'une entreprise, ce qui entraîne une hausse ou une baisse du cours.

2b. Les rapports sur les bénéfices des entreprises : Le cours de l'action d'une entreprise dépend, dans une large mesure, de ses performances et de nombreux traders utilisent des chiffres tels que le bénéfice par action (BPA), le chiffre d'affaires et le bénéfice lorsqu'ils effectuent leur analyse fondamentale. Une mauvaise performance entraînera probablement une baisse de la demande pour une action.

2c. Sentiment du marché : L'opinion que les acteurs du marché et le public ont d'une action particulière peut faire fluctuer la demande. Contrairement à l'analyse fondamentale ou technique, le sentiment du marché est subjectif et souvent biaisé, mais il a le pouvoir d'augmenter ou de diminuer la demande. Par exemple, les perspectives de croissance d'un titre peuvent être bonnes selon l'analyse fondamentale, mais une seule nouvelle négative peut faire baisser la demande et affecter les prix de manière significative, en particulier à court terme.

2d. La force économique des pairs : Outre la performance, le cours de l'action d'une société tend à évoluer en fonction de la demande et des prix des autres actions du même secteur ou de la même industrie.

2e. Les taux d'intérêt : Lorsque les taux d'intérêt sont bas, les gens ont plus d'argent à dépenser, ce qui tend à augmenter la demande d'actions. Lorsque les taux d'intérêt sont plus élevés, les gens ont moins d'argent à dépenser et la demande a donc tendance à diminuer. Ainsi, par exemple, s'il semble probable qu'une banque centrale soit sur le point d'augmenter les taux d'intérêt, la demande d'actions peut diminuer.

3. Élaborer un bon plan de négociation

Un bon plan de trading est au cœur de la réussite de nombreux traders. Un bon plan de trading décrit les objectifs, les attentes, le style de trading, l'appétit pour le risque, ainsi que les règles de gestion de l'argent et du risque qui incluent le moment d'entrer et de sortir des transactions. Un plan ne donnera pas seulement une certaine structure à vos opérations, mais il vous aidera également à prendre des décisions éclairées et judicieuses qui augmenteront vos chances de réussite sur le marché.

4. Comprendre les risques liés à la négociation

Les CFD sont des produits à effet de levier, qui permettent aux traders d'ouvrir une position pour une fraction seulement du capital requis. Par exemple, supposons que vous souhaitiez acheter 100 actions de Google au prix de 1 000 dollars. Dans le cadre d'une transaction classique, vous devriez disposer de 100 000 dollars pour ouvrir la position, avant de prendre en compte les frais de transaction. Si vous ouvrez la position avec un effet de levier de 50:1, vous ne devrez déposer qu'une marge de 2 %. Cela vous permet de prendre une position de 100 000 dollars avec seulement 2 000 dollars.

L'effet de levier peut amplifier les bénéfices. Vous avez accès aux bénéfices comme si vous aviez ouvert la position avec la totalité du capital investi. Toutefois, l'effet de levier peut aussi facilement amplifier les pertes et il est essentiel de l'utiliser avec prudence. Vous pouvez également utiliser des outils tels que les ordres stop pour minimiser les risques. Un ordre stop ferme automatiquement votre position lorsque le marché évolue en votre défaveur d'un montant prédéterminé. Néanmoins, il est important de se rappeler que les ordres stop normaux et suiveurs peuvent être affectés par le glissement et qu'il peut être nécessaire d'utiliser des ordres stop garantis.

5. Savoir que la négociation a un coût

Lorsque vous négociez, vous devez payer une commission pour l'entrée et la sortie de chaque transaction. Il est probable que vous devrez également payer une petite prime pour l'utilisation d'outils tels que les ordres stop garantis, bien que cette prime ne soit généralement facturée que lorsque l'ordre stop est déclenché. Des frais élevés peuvent réduire vos gains à long terme. Il est donc important de choisir un courtier qui offre un service de qualité à un prix raisonnable.

6. Ouvrir un compte

Une fois que vous avez compris le fonctionnement de la bourse, vous pouvez ouvrir un compte de trading. Il est essentiel d'ouvrir un compte auprès d'un courtier réputé qui offre une excellente plateforme de négociation ainsi que des outils de négociation, des ressources pédagogiques de qualité, des frais compétitifs et une assistance fiable.

La création d'un compte de trading en direct est un processus assez simple qui peut être réalisé en quelques étapes, mais vous ne devriez ouvrir ce compte que lorsque vous êtes suffisamment confiant pour trader sur des marchés en direct. Si vous êtes encore en train d'apprendre les ficelles du métier et que vous n'êtes pas sûr que votre stratégie fonctionnera sur les marchés réels, vous pouvez envisager d'ouvrir un compte de démonstration que vous pouvez utiliser pour vous entraîner avec de la monnaie virtuelle sans aucun risque pour vous. Vous devez toutefois garder à l'esprit qu'un compte de démonstration ne vous préparera jamais totalement aux émotions qui accompagnent le trading en direct et le fait de risquer de l'argent réel. C'est une chose que vous ne pourrez apprécier pleinement qu'une fois que vous aurez ouvert un compte réel.

7. Ouvrir une position et négocier

Avant d'ouvrir une position, vous devez prendre deux décisions. La première est de choisir l'action sur laquelle vous voulez vous concentrer et la seconde est de décider si vous voulez ouvrir une position longue ou courte. Vous prendrez une position longue (achat) si vous pensez que le prix de l'action va augmenter ou une position courte (vente) si vous pensez que le prix va diminuer.

Avant d'ouvrir une position, il est également prudent de minimiser le risque en attachant des ordres à votre position en fonction de votre profil de risque. Vous pouvez fixer des ordres à cours limité en plus des ordres stop. Un ordre à cours limité fermera votre position lorsque le marché évoluera en votre faveur, ce qui vous permettra de bloquer vos bénéfices en cas de baisse soudaine du marché.

Après avoir ouvert votre position, vous pourrez suivre l'opération sur la plateforme de négociation. Vous aurez accès à des mises à jour en temps réel sur les profits ou les pertes en cours et, lorsque vous serez prêt à clôturer votre transaction, il vous suffira de sélectionner l'option "clôturer" ou de prendre la position opposée à votre transaction initiale. Cela signifie que si vous avez ouvert votre position en achetant, vous la clôturerez en vendant et vice versa. Votre profit ou votre perte finale sera libérée lors de la clôture de la position.

Avoir une participation
dans une entreprise
ou négocier des actions

Contrairement à l'investissement en actions, la négociation d'actions exige de la discipline et beaucoup de temps pour affiner ses compétences en matière de négociation. L'augmentation de vos chances de réussite sur le marché dépendra, dans une large mesure, de la quantité de travail que vous consacrerez à l'affinement de vos techniques de négociation et des efforts que vous ferez pour étudier en permanence les mouvements et la dynamique du marché.

Actions contre actions :
L'essentiel

La différence entre les actions et les titres de participation est très ténue. Il s'agit d'une question technique et, dans la plupart des cas, vous pouvez vous en tirer en utilisant les deux termes de manière interchangeable.

La principale différence réside dans le fait que les actions représentent une participation dans une entreprise, négociable ou non, tandis que les titres sont généralement des actions négociables d'une entreprise qui peuvent être émises au grand public par l'intermédiaire des bourses de valeurs. Vous achetez des actions d'une société lorsque les actions se négocient à un certain prix, en espérant que ce prix augmentera, et avec lui, la valeur de votre participation dans la société. Étant donné que les actions tendent à impliquer le grand public, elles font l'objet d'un examen et d'une réglementation plus poussés que d'autres formes de capitaux propres, mais elles n'en restent pas moins des capitaux propres.

Pour résumer, il suffit de se rappeler que toutes les actions sont des actions, mais que toutes les actions ne sont pas nécessairement des actions.

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