Qu'est-ce que le trading Forex ?
Découvrez comment fonctionne le trading Forex, ce qui anime le marché et comment trader plus de 70 paires de devises avec les meilleures conditions de trading du secteur.
Qu'est-ce que le Forex (FX) et comment fonctionne le trading Forex ?
Le trading Forex consiste à acheter une devise et à en vendre une autre simultanément. Grâce à une analyse minutieuse, les traders prédisent l'évolution potentielle des cours des devises et tentent de tirer profit des fluctuations de prix. Il n'existe pas de bourse centralisée pour le trading Forex. Il s'effectue plutôt de manière électronique ou en ligne, entre des réseaux d'ordinateurs mondiaux. Le marché Forex est ouvert 24 heures sur 24, cinq jours par semaine.
Dans le trading Forex, les devises sont cotées par paires, telles que l'EUR/USD. Acheter cette paire signifie acheter des euros (EUR) tout en vendant des dollars américains (USD). À l'inverse, vendre l'EUR/USD signifie vendre des euros et acheter des dollars américains.
Grâce aux progrès technologiques, les traders peuvent accéder au marché des changes via des courtiers en ligne. Cela se fait à l'aide de plateformes de trading forex telles que MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader et TradingView. Pour en savoir plus, consultez la page Comment trader le Forex ?
Le trading en ligne a également facilité l'essor des contrats sur différence (CFD), une forme de trading à effet de levier. Il s'agit de produits à effet de levier qui permettent aux traders d'ouvrir une position avec un investissement initial qui ne représente qu'une fraction de la valeur totale de la transaction.
Comment fonctionnent les marchés Forex ?
Le Forex est le marché de gré à gré (OTC) le plus populaire. Sur le Forex, les devises sont achetées et vendues via un réseau de banques. Comme il n'y a pas de bourse, le trading sur le Forex est décentralisé et peut avoir lieu 24 heures sur 24. Il existe quatre sessions de trading principales, à savoir Sydney, Londres, New York et Tokyo.
Le type de marché Forex le plus populaire est le marché Forex au comptant. Sur le Forex, les transactions au comptant impliquent l'échange électronique de paires de devises à l'aide d'une plateforme de trading en ligne. Il existe d'autres types de marchés, notamment le marché Forex à terme et le marché Forex à terme.
N'oubliez pas que certains pays, comme l'Australie, les États-Unis et le Royaume-Uni, passent à l'heure d'été en octobre/novembre et reviennent à l'heure d'hiver en mars/avril. Planifiez donc vos transactions en conséquence. La liquidité du marché pour les paires de devises dépend des sessions de trading Forex. Par exemple, la paire EUR/USD affiche beaucoup de mouvement et de liquidité pendant la convergence des sessions de Londres et de New York. La paire AUD/USD affiche un mouvement maximal pendant les sessions de Tokyo et de Londres. Une fois que vous savez quand il est préférable pour vous de trader, l'étape suivante consiste à apprendre le jargon du trading. Voici donc quelques termes et concepts que vous rencontrerez sur le marché.
Session de Sydney
15h00 – 00h00
(EST)
Session de Tokyo
19h00 – 04h00
(EST)
Session de Londres
03h00 – 11h00
(EST)
Session de New York
08h00 – 17h00
(EST)
Qu'est-ce qu'une devise de base et une devise de cotation dans le Forex ?
Les devises sont désignées par des codes ISO à 3 lettres. Voici quelques exemples de désignations des principales devises : USD (dollar américain), AUD (dollar australien), EUR (euro), JPY (yen japonais) et GBP (livre sterling).
Dans le trading de devises étrangères, les devises sont cotées par paires. Lorsque vous voyez une paire de devises, la première devise (à gauche) est appelée devise de base et la seconde (à droite) est la devise de cotation ou devise de contrepartie. Par exemple, supposons que l'EUR/AUD se négocie à 1,6163. Cela signifie que pour acheter 1 unité d'euro, vous aurez besoin de 1,6163 dollar australien.
Qu'est-ce qui fait bouger le marché Forex ?
Le marché des changes (Forex) est le marché financier le plus important et le plus liquide au monde. Comprendre le fonctionnement du marché Forex et les forces qui influencent ses fluctuations est essentiel pour tous les traders, qu'ils soient débutants ou expérimentés.
Acteurs du marché
Super banques
Le marché des changes étant décentralisé, ce sont les plus grandes banques mondiales qui peuvent influencer les taux de change des devises. Les grandes banques mondiales telles que Barclays, HSBC, Citi, JPMorgan et Deutsche Bank figurent parmi les plus grands traders sur le marché des changes et influencent les prix des devises sur le marché interbancaire.
Les entreprises internationales
Les grandes entreprises mondiales sont présentes sur le marché des changes afin de convertir des devises et de gérer leurs recettes et dépenses en devises étrangères. Par exemple, si une entreprise basée en Australie vend des produits aux États-Unis, elle devra échanger des dollars américains contre des dollars australiens afin de rapatrier ses revenus.
Traders particuliers
Les traders particuliers sont des particuliers qui tradent leur propre argent dans le but de réaliser un profit. Les traders accèdent au marché des changes via des plateformes de trading proposées par des courtiers. Bien que leur part du volume total soit plus faible que celle des institutions financières, ils jouent un rôle important dans l'activité quotidienne du marché des changes.
Facteurs économiques et macroéconomiques
Banques centrales
Les banques centrales telles que la Réserve fédérale américaine (Fed), la Banque d'Angleterre (BoE) et la Banque centrale européenne (BCE) peuvent influencer le marché des changes à l'aide d'outils tels que les taux d'intérêt, les décisions de politique monétaire et les interventions sur le marché. Les annonces des banques centrales ont tendance à avoir un impact sur les taux de change, en particulier si elles ne sont pas conformes aux attentes du marché.
Événements géopolitiques
Les conflits, les différends commerciaux, l'instabilité politique ou les élections sont des événements clés qui peuvent créer de l'incertitude sur les marchés et entraîner des fluctuations brutales des devises. Cela est évident si l'on se réfère à des événements historiques tels que le Brexit au Royaume-Uni et les nombreuses campagnes électorales présidentielles aux États-Unis.
Publication de données économiques
La publication de données économiques telles que le produit intérieur brut (PIB), l'indice des prix à la consommation (IPC) et les chiffres de l'emploi peut influencer la valeur des devises. Ces données sont examinées de près par les économistes, car elles fournissent des informations sur la performance économique globale.
Paires de devises majeures, mineures et exotiques
Toutes les paires de devises ne sont pas tradées en grands volumes. Le dollar américain, qui est la monnaie de réserve mondiale, est la devise la plus tradée, même si sa domination s'est quelque peu affaiblie au fil des ans. En fonction de leur fréquence de trading, les paires de devises sont classées en trois catégories : majeures, mineures et exotiques.
Paires de devises majeures
Les paires de devises majeures ont les spreads les plus serrés. Il s'agit des paires suivantes :
EUR/USD
Euro/Dollar américain
GBP/USD
Livre sterling/Dollar américain
USD/JPY
Dollar américain/Yen japonais
USD/CHF
Dollar américain/Franc suisse
CAD/USD
Dollar canadien/Dollar américain
AUD/USD
Dollar australien/Dollar américain
NZD/USD
Dollar néo-zélandais/Dollar américain
Paires de devises mineures
Vient ensuite une catégorie de paires de devises mineures, également appelées paires de devises croisées. Elles sont ainsi nommées car elles n'incluent pas le dollar américain. Ainsi, pour convertir l'une dans l'autre, le dollar américain devra servir de devise intermédiaire. Voici quelques exemples de paires mineures :
EUR/GBP
Euro/livre sterling
EUR/AUD
Euro/dollar australien
CHF/JPY
Franc suisse/Yen japonais
GBP/JPY
Livre sterling/Yen japonais
GBP/CAD
Livre sterling/Dollar canadien
Paires de devises exotiques
Les devises exotiques peuvent inclure une devise majeure et une devise d'un marché émergent. Le trading de devises exotiques est considéré comme risqué, car elles ont tendance à avoir une faible liquidité, des spreads plus larges et l'instabilité politique dans ces pays peut rendre ces devises volatiles. En voici quelques exemples :
USD/HKD
Dollar américain/Dollar de Hong Kong
AUD/MXN
Dollar australien/Peso mexicain
*Les noms courants de ces paires de devises sont indiqués entre parenthèses.
Position longue ou courte
Lorsque vous prenez une position longue sur une paire de devises, vous achetez la devise de base et vendez la devise de cotation. Les traders font cela dans l'espoir que la devise de base s'apprécie (augmente) par rapport à la devise de cotation.
Lorsque vous prenez une position courte sur une paire de devises, vous vendez la devise de base, en anticipant qu'elle se dépréciera (baissera) par rapport à la devise de cotation à l'avenir. Si le prix de la paire baisse, vous pouvez clôturer votre position à un taux inférieur et profiter de la différence.
Tailles des lots
Lorsque vous décidez de la taille de votre position, vous entendrez le terme « lot ». Les lots sont des tailles de position standardisées pour les devises. Le marché des changes vous offre la flexibilité nécessaire pour trader en fonction de vos moyens et de votre profil de risque. La taille standard d'un lot est de 100 000 unités de la devise de base. Il existe également des mini-lots et des micro-lots qui contiennent respectivement 10 000 et 1 000 unités de la devise de base.
Qu'est-ce que la liquidité dans le trading Forex ?
La liquidité sur le marché des changes fait référence à la facilité avec laquelle une paire de devises peut être achetée ou vendue sans affecter de manière significative son taux de change. Lorsque vous tradez des paires de devises majeures, il y a beaucoup d'acheteurs et de vendeurs sur le marché.
Les paires de devises majeures, telles que l'EUR/USD ou l'USD/JPY, sont très liquides en raison du grand nombre de participants et de la fréquence des transactions. Cela permet aux traders d'entrer ou de sortir rapidement de leurs positions à des prix stables.
La liquidité a tendance à fluctuer pendant les sessions de trading. Vous êtes susceptible d'observer une activité importante pendant le chevauchement des sessions de New York et de Londres. Les traders à court terme préfèrent souvent ces périodes en raison de la volatilité accrue et des mouvements de prix plus importants.
Bien qu'une liquidité élevée puisse contribuer à réduire le slippage des prix et à maintenir des spreads serrés, elle n'élimine pas la volatilité. Les actualités importantes, les annonces des banques centrales concernant les politiques monétaires ou les développements géopolitiques peuvent toujours provoquer des fluctuations de prix brutales, affectant même les paires de devises les plus liquides.
Le concept d'effet de levier dans le trading Forex
L'effet de levier est un outil financier qui permet aux traders de contrôler une position plus importante sur le marché avec un capital relativement faible. Par exemple, avec un ratio de levier de 1:100, un trader peut prendre une position d'une valeur de 100 000 dollars américains avec seulement 1 000 dollars américains sur son compte.
Le ratio de levier est fourni par le courtier Forex. Les traders doivent considérer le levier comme une forme de crédit et non comme du capital gratuit. Le levier peut amplifier les gains, mais il convient de noter qu'il peut également augmenter les pertes si les marchés évoluent contrairement à vos prévisions. C'est pourquoi il est conseillé aux traders de mettre en place des stratégies de gestion des risques solides lorsqu'ils exécutent leurs stratégies de trading.
Si vous avez décidé de trader, vous devrez ouvrir un compte sur marge auprès d'un courtier réglementé. Le capital initial que vous déposez pour ouvrir et maintenir des positions est appelé « marge requise ». Si votre niveau de marge tombe en dessous du niveau requis, votre courtier peut émettre un appel de marge, c'est-à-dire une demande de dépôt de fonds supplémentaires. Si l'appel de marge n'est pas satisfait, le courtier peut clôturer vos positions afin d'éviter des pertes supplémentaires.
Un ratio de levier de 1:50 signifie une exigence de marge minimale de 1/50, soit 2 % de la valeur totale de la transaction. De même, un ratio de levier de 1:100 signifie que vous devez déposer au moins 1 % de la valeur totale de votre transaction sur votre compte sur marge.
Trading Forex - FAQ
Quelle est la différence entre le Forex et les CFD ?
La principale différence entre les deux est que le Forex est limité aux devises, tandis que les contrats sur différence (CFD) couvrent un éventail plus large de classes d'actifs, notamment les actions, les indices, les matières premières, les obligations et les cryptomonnaies.
Pour en savoir plus, consultez la page Similitudes et différences entre le Forex et les CFD.
Quel est le meilleur moment pour trader le Forex ?
Cela dépend d'un certain nombre de facteurs, notamment la devise que vous souhaitez trader, vos contraintes de temps et vos stratégies de trading. Il est important de noter que le marché des changes est le plus actif lorsque les principales sessions de trading se chevauchent.
Pour plus de détails sur les heures de trading du Forex et les devises les plus activement tradées, cliquez ici.
Quelles sont les plateformes adaptées au trading du Forex ?
MetaTrader 4 (MT4) est l'une des plateformes de trading les plus populaires au monde. Spécialement conçue pour le trading sur le Forex, elle dispose d'une gamme de fonctionnalités et d'outils qui contribuent à offrir une expérience de trading complète. Ceux qui recherchent une plateforme plus élaborée peuvent se tourner vers MetaTrader 5 (MT5), la dernière mise à jour de MetaQuotes. Les traders qui souhaitent tester d'autres options de plateforme trouveront que FP Markets propose cTrader et TradingView. Consultez les meilleures plateformes de trading Forex pour vous aider à choisir celle qui vous convient le mieux.
Qu'est-ce que le trading algorithmique sur le Forex ?
Le trading algorithmique est un type de trading basé sur un algorithme ou un ensemble de programmes informatiques qui incluent un ensemble spécifique de règles pour exécuter des ordres de marché tels que les ordres stop-loss. Les conseillers experts (EA) et les logiciels de trading par copie tels que AutoTrade sont des exemples de trading algorithmique.
En savoir plus sur le trading algorithmique.
Comment le marché des changes est-il réglementé ?
Les organismes et agences de réglementation financière internationaux et locaux, notamment le Conseil de stabilité financière (CSF), l'Autorité européenne des marchés financiers (AEMF), le Conseil des services financiers islamiques (IFSB), l'Autorité de conduite financière (FCA), la Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements (ASIC) et la Commission chypriote des valeurs mobilières et des changes (CySEC) fixent des normes prudentielles, des réglementations et des principes directeurs pour une surveillance efficace et saine du secteur financier et du marché des changes afin de garantir la protection des investisseurs et le bon développement du marché des valeurs mobilières. Un courtier en devises doit se conformer à toutes les normes en vigueur dans les juridictions où il est enregistré ou agréé et doit se soumettre à des audits réguliers.
Quels sont les facteurs économiques susceptibles d'influencer les taux de change ?
Les taux de change sont influencés par un large éventail de facteurs économiques qui reflètent la santé et la stabilité financières d'un pays. Ces facteurs peuvent avoir un impact sur l'offre et la demande d'une devise, entraînant une hausse ou une baisse de sa valeur sur le marché mondial. Comprendre ces facteurs permet aux traders d'anticiper les mouvements des devises et de prendre des décisions éclairées.
- Politique monétaire / Politique de change / Taux d'intérêt
- Taux d'inflation / Différentiel de taux d'inflation / Croissance du produit intérieur brut (PIB)
- Risques liés à la dette souveraine / Passif extérieur net / Assouplissement quantitatif
- Prix du pétrole / Prix des matières premières / Rendements obligataires
- Taux de chômage / Données sur le marché immobilier / Indice manufacturier
- Balance commerciale / Intervention sur le marché / Indice de confiance des consommateurs
- Turbulences géostratégiques / Instabilité géopolitique / Catastrophes naturelles
En quoi le trading sur le Forex diffère-t-il du trading sur les actions ?
Le trading sur le Forex consiste à échanger une devise contre une autre par paires (par exemple EUR/USD), en tirant parti de la forte liquidité et des fluctuations des prix. Le marché du Forex est ouvert 24 heures sur 24 et peut être influencé par divers facteurs macroéconomiques tels que les décisions en matière de taux d'intérêt, les données sur l'inflation et les événements géopolitiques, entre autres.
En revanche, le trading d'actions consiste à acheter et à vendre des actions de sociétés. Bien que la valeur des actions d'une société puisse être influencée par les facteurs macroéconomiques mentionnés précédemment, elle peut également être affectée par des facteurs liés à la société elle-même, tels que les résultats financiers, les changements au sein de la direction ou les tendances du secteur. Les marchés boursiers fonctionnent selon des horaires fixes et sont considérés comme moins volatils que le marché des changes, mais cela peut varier en fonction des conditions du marché.
