Traders recorrem a metais preciosos em momentos de incerteza econômica?

Traders recorrem a metais preciosos em momentos de incerteza econômica?

Tempo de leitura: 6 minutos

O Ouro (XAU), a Prata (XAG), a Platina (XPT) e o Paládio (XPD) estão entre os metais preciosos mais acompanhados no mercado de commodities atualmente. Esses metais são elementos naturais de alto valor econômico, frequentemente chamados de "metais nobres" devido à sua resistência à corrosão. Suas principais características incluem raridade, durabilidade, versatilidade e capacidade de servir como reserva de valor.

Como muitos sabem, o ouro tem desempenhado um papel fundamental na sociedade e no sistema monetário por séculos. É o metal precioso mais conhecido e amplamente negociado globalmente hoje. O Ouro ainda é usado em diversas aplicações industriais devido à sua resistência à corrosão e capacidade de conduzir calor, além de ser altamente valorizado na joalheria por sua beleza rara e maleabilidade.

O ouro frente ao dólar estadounidense - TradingView

Por que Optar por Metais Preciosos?

Os metais preciosos têm uma longa história como reserva de valor confiável, podendo atuar como proteção contra a inflação e oferecendo volatilidade e liquidez amplas para negociação.

Com a economia global enfrentando diversos desafios – como inflação elevada e persistente, tensões geopolíticas no Oriente Médio e entre Ucrânia e Rússia, além de possíveis recessões –, os metais preciosos tornam-se opções atrativas como ativos de refúgio seguro. Esses ativos ajudam a mitigar riscos adversos nas carteiras de investimento, mantendo ou até aumentando seu valor durante períodos de crise.

Os metais preciosos e outras commodities também são amplamente utilizados para diversificar carteiras de investimento. Os investidores usam commodities para reduzir a exposição geral ao risco e melhorar os retornos ajustados ao risco. Isso ocorre porque os metais preciosos frequentemente exibem baixa correlação com outras classes de ativos, funcionando de forma independente dos mercados tradicionais, como ações. Por essa razão, muitos investidores já possuem parte de suas carteiras alocada em metais preciosos para fins de diversificação.

Alguns traders/investidores preferem investir em metais preciosos devido ao seu valor intrínseco, já que, ao contrário das moedas fiduciárias, os metais não podem ser inflacionados. As moedas podem ser inflacionadas devido ao excesso de oferta monetária – por exemplo, devido ao quantitative easing, à inflação de demanda, custos ou "importada". Metais preciosos também são usados como proteção contra a inflação, embora a relação entre inflação e preços do ouro seja mista, funcionando melhor como hedge no longo prazo.

No entanto, não há uma abordagem única para todos quando se trata de trading e investimento. Traders e investidores abordam os mercados financeiros de forma diferente e investem em metais preciosos por razões variadas. Outro ponto a considerar é que, enquanto alguns escolhem negociar metais preciosos em tempos de incerteza econômica, outros preferem títulos, moedas ou até ações defensivas (setores como saúde e bens de consumo) como seus ativos de refúgio.

Fatores a Considerar

Se um trader decide investir em metais preciosos, isso dependerá de vários fatores. Também é importante destacar que os estilos de negociação e investimento geralmente envolvem abordagens diferentes. A negociação tende a ser de curto prazo, como scalping ou day trading, enquanto o investimento foca em posições de médio e longo prazo (como swing trading ou position trading). Assim, enquanto notícias urgentes podem gerar implicações geopolíticas, investidores podem não reagir imediatamente, enquanto traders podem optar por comprar ativos de refúgio com a expectativa de um aumento de preço no curto prazo. É comum que o preço de metais preciosos suba, assim como o de outros investimentos de refúgio, como o franco suíço (CHF), o iene japonês (JPY) e o dólar americano (USD).

Outros fatores a considerar antes de investir em metais preciosos incluem a política monetária de bancos centrais (como o Federal Reserve dos EUA), o estado atual da economia global e o sentimento de mercado (que ajuda a avaliar se os traders estão mais otimistas ou pessimistas em relação aos metais preciosos). Por exemplo, se a economia está indo bem – com aumento gradual da atividade econômica, baixa taxa de desemprego e preços estáveis – e a política monetária do banco central está neutra (nem muito rígida, nem muito flexível), isso pode levar traders e investidores a buscar oportunidades em ativos de maior risco, como ações.

Outro ponto importante é que os metais preciosos não são instrumentos financeiros que geram rendimentos. Portanto, se os bancos centrais começarem a aumentar as taxas de juros ou se houver expectativas nesse sentido, os preços dos metais preciosos podem ser impactados, já que retornos mais altos podem ser encontrados em outros ativos. É por isso que geralmente há uma correlação inversa entre os preços do ouro e os rendimentos dos títulos.

Perguntas Frequentes:

1. O que são metais preciosos?

Metais preciosos são elementos metálicos naturais com considerável valor econômico. Os quatro metais preciosos mais reconhecidos são ouro, prata, platina e paládio, cada um desempenhando um papel significativo em diversas indústrias e estratégias de investimento.

2. Por que os traders optam por metais preciosos durante a incerteza econômica?

Embora alguns traders optem por comprar metais preciosos em períodos de incerteza econômica, não existe uma abordagem única. O artigo destaca que alguns traders podem preferir outros ativos de refúgio, como títulos ou moedas, em vez de metais preciosos. Além disso, investidores geralmente já possuem commodities e metais preciosos em suas carteiras de investimento.

3. Quais outros fatores devo considerar antes de negociar metais preciosos?

Decidir negociar metais preciosos não depende apenas da incerteza econômica. Traders consideram aspectos como o desempenho e as perspectivas econômicas, as políticas dos bancos centrais e o sentimento de mercado.

4. Onde posso negociar metais preciosos?

Com a FP Markets, você pode negociar no mercado global por meio de produtos derivativos. Abra uma conta de trading ao vivo, faça o download da sua plataforma preferida e comece a negociar no mercado de metais preciosos hoje mesmo