什么是外汇交易？
了解外汇交易的运作原理、市场驱动因素，以及如何在行业领先的交易条件下交易70多种货币对。
什么是外汇（FX）以及外汇交易如何运作？
外汇交易涉及同时买入一种货币和卖出另一种货币。通过仔细分析，交易者预测货币价格的潜在走势，并试图利用价格波动获利。外汇交易没有集中式交易所。相反，它通过全球计算机网络以电子或在线方式进行。外汇市场每周五天、每天24小时开放。
在外汇交易中，货币以货币对的形式报价，例如欧元/美元。买入该货币对意味着买入欧元 (EUR) 并卖出美元 (USD)。相反，卖出欧元/美元意味着卖出欧元并买入美元。
得益于技术的进步，交易者可以通过在线经纪商进入外汇市场。这可以通过使用 MetaTrader 4、MetaTrader 5、cTrader 和 TradingView 等外汇交易平台来实现。了解更多关于如何交易外汇？
在线交易也促进了差价合约 (CFD) 的兴起，这是一种杠杆交易形式。这些杠杆产品允许交易者以仅占交易总价值一小部分的初始投资来开仓。
外汇市场如何运作？
外汇是最受欢迎的场外交易 (OTC) 市场。在外汇市场中，货币通过银行网络进行买卖。由于没有交易所，外汇交易是分散的，可以每天 24 小时进行。主要有四个交易时段，分别是悉尼、伦敦、纽约和东京。
最受欢迎的外汇市场类型是现货外汇市场。在外汇市场中，现货交易涉及使用在线交易平台以电子方式交换货币对。其他市场类型包括远期外汇市场和期货外汇市场。
请注意，部分国家（如澳大利亚、美国和英国）会在10月/11月和3月/4月调整夏令时。因此，请根据实际情况安排交易。货币对的市场流动性取决于外汇交易时段。例如，欧元/美元（EUR/USD）货币对在伦敦和纽约交易时段重叠时表现出较大的波动性和流动性。澳元/美元（AUD/USD）货币对在东京和伦敦交易时段表现出最大波动性。一旦您确定了最佳交易时间，下一步就是学习交易术语。以下是一些您在市场中会遇到的术语和概念。
悉尼时段
03:00 pm – 12:00 am
（EST）
东京时段
07:00 pm – 04:00 am
（EST）
伦敦时段
03:00 am – 11:00 am
（EST）
纽约时段
08:00 am – 05:00 pm
（EST）
什么是外汇交易中的基础货币和报价货币？
货币使用3位ISO代码表示。主要货币的代码示例包括USD（美元）、AUD（澳元）、EUR（欧元）、JPY（日元）和GBP（英镑）。
在外汇交易中，货币以货币对的形式报价。当看到一个货币对时，第一个（左侧）货币称为基础货币，第二个（右侧）货币称为报价货币或计价货币。例如，假设欧元/澳元（EUR/AUD）的汇率为1.6163。这意味着购买1单位欧元需要$1.6163澳元。
是什么驱动外汇市场？
外汇市场（Forex）是全球最大且流动性最强的金融市场。理解外汇市场运作机制及影响汇率波动的因素，对每位交易者（无论新手还是资深）都至关重要。
市场参与者
超级银行
由于外汇市场分散，全球最大的银行能够影响货币汇率。巴克莱、汇丰、花旗、摩根大通和德意志银行等大型全球银行是最大的外汇交易商之一，影响着银行间市场的货币定价。
国际公司
大型跨国公司参与外汇市场是为了兑换货币和管理外汇收入和支出。例如，如果一家澳大利亚公司在美国销售产品，他们必须将美元兑换成澳元才能将收入汇回国内。
散户交易者
散户交易者是指使用自有资金进行交易以获利的个人。交易者通过经纪商提供的交易平台进入外汇市场。虽然与金融机构相比，它们在外汇交易总量中的占比较小，但它们在日常外汇活动中发挥着重要作用。
经济与宏观经济因素
央行
美联储 (Fed)、英格兰银行 (BoE) 和欧洲央行 (ECB) 等央行可以通过利率、货币政策决策和市场干预等工具影响外汇市场。央行的公告往往会影响汇率，尤其是在其与市场预期不符的情况下。
地缘政治事件
冲突、贸易争端、政治不稳定或选举都是可能造成市场不确定性并导致汇率剧烈波动的关键事件。英国脱欧和美国多次总统竞选等历史事件都证明了这一点。
经济数据发布
国内生产总值 (GDP)、消费者物价指数 (CPI) 和就业数据等经济数据发布可能会影响货币估值。此类数据报告受到经济学家的严格审查，因为它们能够洞悉整体经济表现。
主要货币对、次要货币对和奇异货币对
并非所有货币对的交易量都很大。美元作为世界储备货币，交易量最大；尽管多年来，其主导地位有所减弱。根据交易频率，货币对被分为主要货币对、次要货币对和外来货币对。
主要货币对
主要货币对的点差最小，包括：
欧元/美元
欧元/美元
英镑/美元
英镑/美元
美元/日元
美元/日元
美元/瑞士法郎
美元/瑞士法郎
加元/美元
加元/美元
澳元/美元
澳元/美元
新西兰元/美元
新西兰元/美元
次要货币对
接下来是一类次要货币对，也称为交叉货币对。它们之所以被称为交叉货币对，是因为它们不包含美元。因此，要将一种货币兑换成另一种货币，美元需要作为中介货币。一些次要货币对包括：
欧元/英镑
欧元/英镑
欧元/澳元
欧元/澳元
瑞士法郎/日元
瑞士法郎/日元
英镑/日元
英镑/日元
英镑/加元
英镑/加元
外来货币对
外来货币可以包括一种主要货币和一种新兴市场货币。交易外来货币被认为具有风险，因为它们通常流动性较低、利差较大，而且这些国家的政治不稳定也会导致这些货币波动。例如：
美元/港币
美元/港币
澳元/墨西哥比索
澳元/墨西哥比索
*括号内为这些货币对的常用别名。
做多或做空
当您在货币对中做多时，您是在买入基础货币并卖出报价货币。交易者这样做是预期基础货币将升值（相对于报价货币上涨）。
当你做空货币对时，你卖出基础货币，预期其相对于报价货币贬值（价格下跌）。如果汇率下跌，你可以以较低汇率平仓并从差价中获利。
交易手数
当您决定头寸规模时，您会听到一个术语“手”。手是货币的标准化头寸规模。外汇市场让您能够根据自己的能力和风险承受能力灵活地进行交易。一手的标准规模是100,000个基础货币单位。此外，还有迷你手和微型手，分别包含10,000和1,000个基础货币单位。
什么是外汇交易中的流动性？
外汇市场中的流动性指的是货币对在不显著影响其汇率的情况下，被买卖的容易程度。当交易主要货币对时，市场上存在大量买家和卖家。
主要货币对，如欧元/美元（EUR/USD）或美元/日元（USD/JPY），由于参与者众多且交易频繁，流动性极高。这确保了交易者通常能够快速进出头寸并以稳定价格成交。
流动性在交易时段内会波动。纽约和伦敦时段重叠时，市场活动通常较为活跃。短期交易者常青睐这些时段，因其波动性较高且价格变动幅度较大。
虽然高流动性有助于减少价格滑点并保持价差较小，但并不能消除波动性。重要的新闻更新、央行货币政策公告或地缘政治动态仍然可能导致价格剧烈波动，即使是流动性最强的货币对也难逃其咎。
外汇交易中的杠杆概念
杠杆是一种金融工具，允许交易者以相对较小的资金控制更大的市场仓位。例如，如果杠杆率为 1:100，交易者只需账户中有 1,000 美元即可建立价值 100,000 美元的仓位。
杠杆率由外汇经纪商提供。交易者应将杠杆视为一种信用形式，而非免费资本。杠杆可以放大收益，但需要注意的是，如果市场走势与您的计划相反，杠杆也可能扩大损失。因此，建议交易者在执行交易策略时制定稳健的风险管理策略。
如果您决定进行交易，则需要在受监管的经纪商处开设保证金账户。您为开仓和维持仓位而存入的初始资金称为保证金要求。如果您的保证金水平低于要求水平，您的经纪商可能会发出追加保证金通知，要求您存入更多资金。如果未满足追加保证金要求，经纪商可能会平仓您的仓位，以防止进一步损失。
1:50 的杠杆率意味着最低保证金要求为 1/50，即您交易总价值的 2%。同样，1:100 的杠杆率意味着您需要在保证金账户中存入至少相当于交易总价值 1% 的资金。
外汇交易 - 常见问题
外汇与差价合约（CFD）有何区别？
最佳的外汇交易时间是什么？
哪些平台适合进行外汇交易？
MetaTrader 4 （MT4） 是全球最受欢迎的交易平台之一。该平台专为外汇交易设计，提供丰富的功能和工具，助力用户获得全面的交易体验。寻求更高级平台的用户可考虑MetaTrader 5（MT5），这是MetaQuotes的最新升级版本。希望测试其他平台选项的交易者可通过 FP Markets 获取 cTrader 和 TradingView。阅读最佳外汇交易平台，帮助您选择最适合的交易平台。
什么是外汇算法交易？
外汇市场是如何监管的？
国际和本地金融监管机构和部门，包括金融稳定委员会（FSB）、欧洲证券和市场管理局（ESMA）、 伊斯兰金融服务委员会（IFSB）、金融行为监管局（FCA）、澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）以及塞浦路斯证券交易委员会（CySEC）等，制定审慎标准、法规及指导原则，以确保对金融行业及外汇市场的有效监管，保护投资者权益并促进证券市场健康发展。外汇经纪商必须遵守其注册或获牌管辖区域内所有既定标准，并接受定期审计。
哪些经济因素会影响外汇汇率？
外汇汇率受多种经济因素的影响，这些因素反映了一个国家的金融健康和稳定性。这些因素会影响货币的供求，从而导致其在全球市场上的价值上升或下降。了解这些驱动因素有助于交易者预测货币走势并做出明智的决策。
- 货币政策/外汇政策/利率
- 通货膨胀率/通货膨胀率差异/国内生产总值 (GDP) 增长率
- 主权债务风险/净对外负债/量化宽松
- 油价/大宗商品价格/债券收益率
- 失业率/房地产市场数据/制造业指数
- 贸易平衡/市场干预/消费者信心指数
- 地缘战略动荡/地缘政治不稳定/自然灾害
外汇交易与股票交易有何不同？
外汇交易涉及将一种货币兑换成另一种货币（例如欧元/美元），利用其高流动性和价格波动。外汇交易市场每天24小时开放，并可能受到各种宏观经济因素的影响，例如利率决策、通胀数据和地缘政治事件等。
相比之下，股票交易涉及买卖公司股票。虽然公司股价可能受到前面提到的宏观经济因素的影响，但它们也可能受到公司相关因素的影响，例如收益报告、高管变动以及行业趋势。股票市场在固定时间内运作，波动性被认为低于外汇市场；然而，这也取决于市场状况。
