Handel Obligacjami

Zajmij pozycję długą lub krótką w oparciu o trendy stóp procentowych, spekulując na cenach obligacji rządowych i korporacyjnych.

ZACZNIJ HANDLOWAĆ

Czym jest handel Obligacjami

Obligacja to dłużny instrument finansowy o stałym dochodzie emitowany przez spółki lub rządy w celu pozyskania kapitału. Obligacje pomagają firmom i państwom w spłacie zadłużenia i finansowaniu ich działalności. Istnieją dwa rodzaje obligacji: Obligacje kuponowe i zerokuponowe. Obligacje kuponowe oferują okresowe płatności odsetek, odpowiednie dla inwestorów poszukujących regularnych strumieni dochodów. Obligacje zerokuponowe są zwykle kupowane z dużym dyskontem i nie płacą odsetek w okresie ich trwania; jednak inwestorzy otrzymują pełną wartość w terminie wykupu obligacji.

Obligacje są przedmiotem obrotu zarówno na rynku pierwotnym (nowe emisje), jak i wtórnym (odsprzedaż). Posiadacze obligacji otrzymują odsetki i kwotę główną w terminie wykupu. Handel obligacjami jest uważany za odpowiedni do dywersyfikacji portfela, ponieważ zapewnia bardziej stabilne zwroty w porównaniu z akcjami.

Rodzaje rynków obligacji:

Obligacje rynków rozwijających się
Obligacje zabezpieczone hipoteką (MBS)
Obligacje komunalne (Munis)
Obligacje skarbowe (US10Y, GILT)
Obligacje Przedsiębiorstw (wysokodochodowe, o ratingu inwestycyjnym, gwarantowane i zabezpieczone)
Indeksy Obligacji
Obligacje Zamienne

Jakie czynniki mogą wpływać na handel obligacjami?

Na handel obligacjami może mieć wpływ szereg czynników, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę przed opracowaniem swojego planu handlowego. Inwestorzy powinni pamiętać, że cena obligacji zawsze porusza się w kierunku przeciwnym do jej rentowności.

Stopy procentowe: Koszty finansowania zewnętrznego są prawdopodobnie najważniejszym czynnikiem wpływającym na ceny obligacji. Rosnące stopy procentowe oznaczają spadek rentowności obligacji ze względu na odwrotną relację ceny do rentowności.
Ryzyko kredytowe: Niezależnie od tego, czy chodzi o obligacje rządowe czy przedsiębiorstw, rating kredytowy emitenta odgrywa rolę w kształtowaniu rentowności obligacji.
Podaż i popyt: Emisja nowych obligacji zwiększa podaż; jeśli popyt nie dorównuje podaży, może to mieć wpływ na ceny obligacji.
Oczekiwania inflacyjne: Wysokie poziomy inflacji mają tendencję do zmniejszania zwrotów, co czyni handel obligacjami mniej atrakcyjnym.
Płynność: Obligacje o wysokiej płynności, takie jak amerykańskie obligacje skarbowe, są łatwiejsze w obrocie, zwłaszcza w okresach spadków na rynku.
Ryzyko walutowe: Czasami obligacje mogą być denominowane w walutach obcych; kursy wymiany mogą wpływać na zwroty.

Obligacje dzielą się na różne kategorie:

Obligacje Krótkoterminowe (1-5 lat)

Obligacje Średnioterminowe (5-12 lat)

Obligacje Długoterminowe (12-30 lat)

Wysoka rentowność obligacji / Niskie ceny obligacji

Niskia rentowności obligacji / Wysokie ceny obligacji

Dlaczego warto handlować kontraktami CFD na obligacje?

Inwestorzy kupują obligacje rządowe lub korporacyjne w ramach swojej strategii dywersyfikacji. Inwestorzy mogą zrobić to samo z kontraktami CFD na obligacje, ponieważ te instrumenty pochodne śledzą ruchy cen aktywów bazowych.

Handel kontraktami CFD na obligacje daje inwestorom ekspozycję na globalne rynki instrumentów o stałym dochodzie bez konieczności posiadania samych obligacji. Mogą oni spekulować na wahaniach cen w obu kierunkach i znajdować krótkoterminowe okazje handlowe. Kontrakty CFD na obligacje są również wykorzystywane do zabezpieczania się przed zmianami stóp procentowych dzięki ich odwrotnej zależności.

Podobnie jak w przypadku wszystkich kontraktów CFD, wysoka dźwignia finansowa i niski depozyt zabezpieczający pomagają inwestorom budować portfele z mniejszym kapitałem w porównaniu do inwestowania w rzeczywiste obligacje.

Przykład handlu obligacjami

Załóżmy, że chcesz handlować kontraktami CFD, w których aktywem bazowym jest US10YR, znany jako „US 10yr T-Note”. Załóżmy, że kurs US10YR wynosi Bid 130.62 / Ask 131.76.

Decydujesz się na zakup 100 kontraktów na US10YR, ponieważ uważasz, że cena US10YR wzrośnie w przyszłości. Stawka depozytu zabezpieczającego wynosi 1%. Oznacza to, że musisz wpłacić 1% całkowitej wartości pozycji na swoje konto handlowe.

Przykład handlu ETF

W ciągu następnej godziny, jeśli cena obligacji wzrośnie do 132.3/133.2, masz wygraną transakcję. Możesz zamknąć swoją pozycję, sprzedając po bieżącej cenie (bid) US10YR, która wynosi 132.3.

Zamiast tego wyobraź sobie, że w ciągu następnej godziny po otwarciu długiej pozycji rynek porusza się przeciwko tobie. Kurs US10YR spada do poziomu Bid 129.80 / Ask 130.90.

Przykład handlu ETF

Decydujesz się ograniczyć straty i zamknąć pozycję. Aby to zrobić, musisz sprzedać po bieżącej cenie kupna wynoszącej 129.80.

Ponieważ kupiłeś po 131.76 i sprzedałeś po 129.80, Twoja strata na kontrakcie wynosi 1.96 punktu.

Przykład handlu obligacjami

Zamiast tego wyobraź sobie, że w ciągu następnej godziny po otwarciu długiej pozycji rynek porusza się przeciwko tobie. Kurs US10YR spada do poziomu Bid 129.80 / Ask 130.90.

Decydujesz się ograniczyć straty i zamknąć pozycję. Aby to zrobić, musisz sprzedać po bieżącej cenie kupna wynoszącej 129.80.

Ponieważ kupiłeś po 131.76 i sprzedałeś po 129.80, Twoja strata na kontrakcie wynosi 1.96 punktu.

Zalety handlu kontraktami CFD na obligacje

Ekspozycja na rynki instrumentów o stałym dochodzie
Dostęp do rynków obligacji z niskim kapitałem dzięki dźwigni finansowej
Handel na ruchach cen w obu kierunkach
Potencjał dywersyfikacji portfela
Możliwość odsprzedaży kontraktów CFD na obligacje przed terminem wykupu obligacji

Spreads na Obligacjach

SZUKAJ PO SYMBOLU

Symbol	Produkt	Standard A/c
Symbol	Produkt	Min	Średnia
GILT	UK Long Gilt vs Great Britain Pound Future	-	0.06
US10YR	US 10yr T-Note vs US Dollar Future	-	0.07

Handel obligacjami - najczęściej zadawane pytania

Czym jest kontrakt CFD na obligacje?

Kontrakty CFD (kontrakty na różnice kursowe) na obligacje są pochodnymi instrumentami finansowymi, które pozwalają inwestorom spekulować na ruchach cen instrumentów obligacyjnych bez posiadania samej obligacji bazowej. W zależności od brokera i planu finansowego, inwestorzy mogą dodawać różne rodzaje kontraktów CFD na obligacje do swojego portfela.

Jak działa handel obligacjami?

Rządy, spółki i inne instytucje emitują obligacje (zobowiązania dłużne) na rynkach długu publicznego na określony czas w celu finansowania swoich projektów i honorowania innych zobowiązań. Obligacje są emitowane na rynku pierwotnym, a następnie sprzedawane na rynku wtórnym za pośrednictwem firm maklerskich.

Inwestorzy starają się czerpać zyski z ruchów cen obligacji spowodowanych wahaniami inflacji, zmianami stóp procentowych i zmianami ratingów kredytowych.

Podczas gdy posiadacze obligacji mogą otrzymać wartość nominalną w terminie zapadalności i okresowe płatności kuponowe w zależności od rodzaju obligacji, inwestorzy w obligacje starają się wykorzystać krótkie i średnie okazje rynkowe.

Jakie ryzyko wiąże się z handlem obligacjami?

Handel obligacjami wiąże się z ryzykiem, które inwestorzy powinni znać.

Handel kontraktami CFD na obligacje wiąże się z dźwignią finansową, która może zwiększyć zyski, ale może również zwiększyć straty, gdy rynki zmienią się wbrew twojemu planowi handlowemu.

Zmienność rynku jest czynnikiem istotnym w handlu kontraktami CFD na obligacje. Ceny obligacji są wrażliwe na szereg raportów dotyczących danych ekonomicznych, takich jak decyzje w sprawie stóp procentowych, dane dotyczące inflacji itp.

Niska płynność może stanowić ryzyko, jeśli kontrakty CFD są powiązane z obligacjami rządowymi lub korporacyjnymi o niskim wolumenie obrotu. Niska płynność może skutkować szerszymi spreadami i poślizgami, które mogą zniweczyć plan handlowy.

Czy handel obligacjami jest opłacalny?

Handel obligacjami, podobnie jak każdy inny rodzaj inwestycji, może być opłacalny w zależności od okoliczności. Handel obligacjami umożliwia inwestorom zakup lub odsprzedaż obligacji przed terminem ich zapadalności. Zapewnia to elastyczność, jeśli rynki zmieniają się wbrew ich prognozom. Niemniej jednak brak wiedzy na temat wskaźników makroekonomicznych i rynków instrumentów o stałym dochodzie, a także okresy niskiej płynności mogą stanowić przeszkodę na drodze do rentowności.

Handluj z wielokrotnie nagradzanym brokerem